《古臣周記－古臣》阿爺大搞海南自貿區，旅遊板塊料首先受惠！

　　話說喺今個月初國家主席習近平發出對海南自貿區嘅指示，習主席金口一開各部門梗係要做嘢，結果當日就國務院就出咗份《海南自由貿易港建設總體方案》。相關概念股應聲炒起，依個政策炒唔炒得過？邊一類股比較值得吸納呢？

＊「６＋１＋４」建設方案＊

　　近日國新辦就《海南自由貿易港建設總體方案》嘅相關情況開記者會，總體而言，依個總方案可以總括為「６＋１＋４」。「６」是指貿易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動自由便利、人員進出自由便利、運輸來往自由便利及數據安全有序流動；「１」就係構建現代產業體系，強調突出海南優勢同特色，例如旅遊業、現代服務業等；「４」就係加強稅收、社會治理、法治、風險防控四個方面嘅制度建設。當中最令人矚目係零關稅、低稅率嘅原則，如果按阿爺呢個規劃，海南分分鐘會成為神州嘅「購物島」。相關負責人仲話，依個總體方案嘅推行可以分打基礎同全面推進兩個階段，首階段係突出貿易投資自由化便利化，適時仲會啟動全島封關運；第二階段係實現總體方案四個方面嘅制度建設，優化完善開放政策和相關製度安排。

＊自貿概念於Ａ股拉動力強＊

　　份總體方案講得咁詳細，阿臣覺得依個海南自貿港真係要搞一段長時間。追溯返之前海南嘅相關政策，原來海南自貿港概念Ａ股喺２０１８年就開始現炒風，而相關股嘅表現仲唔錯。喺２０１８年１０月１６日阿爺就出咗一份《中國（海南）自由貿易試驗區總方案》，當時有間做Ａ股數據嘅機構就總結咗３１家上市公司，並組成一個海南自貿港指數，試驗區總方案推出後一個月內依個指數就上升超１０巴仙；半年後，指數則上升超４５巴仙。
　　對於呢份新出爐嘅總體方案，神州券商中信証券就喺報告到講，海南投資機遇應緊抓「大消費＋大健康＋大農業＋生產性服務業」，因為免稅消費或會迎來擴大升級，有利於休閒旅遊發展；依託博鰲樂城先行示範區，大健康產業亦將快速發展；另外，海南特色嘅熱帶農業同海洋資源開發前景同樣可觀；其次同現代服務業相關嘅智能物聯、區塊鏈、金融科技板塊都需要注意。
　　目前海南自貿港概念Ａ股龍頭就分別係，主要做商品房和農業嘅羅牛山（深：０００７３５），主營海南酒店住宿、餐飲嘅大東海Ａ（深：０００６１３）及海南旅遊消費概念龍頭海峽股份（深：００２３２０）。

＊吼實富力地產、恒大健康＊

　　喺港股方面，阿臣按板塊歸納咗一下並分成四類。第一類係房地產，包括雅居樂（０３３８３）及恒大（０３３３３）；第二類係旅遊、度假區，包括復星旅文（０１９９２）、海昌海洋公園（０２２５５）及美蘭空港（００３５７）；第三類係海南ＣＢＤ概念股富力地產（０２７７７）；最後一類則係大健康概念恒大健康（００７０８）。
　　當中，阿臣比較睇淡房地產，皆因海南對於房地產嘅政策係好嚴厲。日前海南省委書記就表示，海南嘅房地產唔係外面想要多少就建多少，唔會成為房地產嘅加工廠。喺海南買樓嘅要求係有條件的，你要喺海南工作滿一年以上先可以買，而且佢仲實行全區域嘅限購政策，可以話有錢都唔一定買到。
　　不過，總體方案提及嘅大健康同金融服務板塊都可以留意一下。其中，恒大健康首家博鰲恒大國際醫院也正式在海南開業，而富力喺２０１８年從海航集團接手嘅大英山ＣＢＤ項目仲係經海南政府批覆認定的。相信依類股喺目前經濟環境下嘅有一定抗跌力。

＊復星旅遊文化或最為得益＊

　　相比較之下，認為旅遊、度假區係海南自貿港政策之下或能先分一杯羹。喺總體方案入面就強調構建現代產業體系，突出海南旅遊業同現代服務業嘅特色，相信自貿港之後嘅政策將會促進旅遊業，加強旅遊同消費產品嘅多樣化，吸引更多旅客。其中，擁有最受旅客歡迎嘅三亞亞特蘭蒂斯酒店嘅復星旅遊文化（０１９９２）或最受益。據復星旅文年報顯示，該酒店２０１９年到訪人次５２０萬，同比增長６２巴仙，入住率為６８巴仙，帶動營業額大幅增長７４巴仙，為公司貢獻１３﹒１２億元營收。儘管今年受到疫情影響，佢喺５月１日至３日期間，客房入住率均在九成左右，領跑三亞其他高端酒店。此外，佢喺今年４月都同三亞市達成戰略合作，相信未來其喺三亞旅遊發展項目將愈來愈多，完全係吃正政策方向。

＊疫情下旅業仍受壓勿高追＊

　　據海南省旅遊和文化廣電體育廳４月旅遊統計，接待遊客總人數３０４﹒４３萬人，對比３月嘅２２２﹒０３萬人，環比已上升３７巴仙，但仍同比大跌４４巴仙。可見儘管神州對內放寬防疫措施，神州人出遊嘅意願仍然較低。加上之前政策出台復星旅文股價已經炒起一輪，相信目前股價已經反映咗部分利好消息，阿臣喺到就唔選擇高追了。
　　另外，之前阿臣就話睇好京東（０９６１８）回歸，佢今個禮拜開始招股，阿臣都申請左５手，共５９５９０銀（包括手續費）。阿臣其他持倉本周唔郁住。

　　表列截至６月１０日阿臣投資組合表現：
　
　　股份　　　　　　股數　　　　　平均買入價（元）　　　現價（元）　　　總值（元）
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　　港股：　
　　ＳＰＤＲ金ＥＴＦ　　１０股　１０９７﹒００　　　１２５１﹒００　　　１２５１０
　　平安好醫生　　　　２００股　　　５２﹒９０　　　　１０２﹒８０　　　２０５６０
　　阿里巴巴　　　　　１００股　　１７６﹒００　　　　２１５﹒４０　　　２１５４０
　　微盟集團　　　　２０００股　　　　４﹒５５　　　　　　８﹒８１　　　１７６２０
　　三一國際　　　　２０００股　　　　４﹒１１　　　　　　３﹒８１　　　　７６２０
　　港交所　　　　　　１００股　　２６４﹒５０　　　　２９５﹒４０　　　２９５４０
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　　股票市值　　　　：　　１０９３９０元
　　凍結資金　　　　：　　　５９５９０元
　　剩餘現金　　　　：　　　４１４９６元
　　組合淨值　　　　：　　２１０４７６元
　　組合本月收益表現：　　＋　３﹒８％（截至上月底止組合淨值：２０２８２０元）
　　組合累計收益表現：　＋１００﹒５％（本金１０５０００元計）（２０１６年８月開倉）
　
　　＊數據截至今日上午１１：１５ａｍ