佛系MPF管理法 蹺埋手 退無憂

積金局神器　逐步教你比較基金表現

　

　　能夠做到「佛系」管理強積金，前提肯定是要揀選適合自己的基金，才可安心地不聞不問。積金局早前推出了「基金表現平台」，可謂揀選和比較MPF基金的「神器」。記者請來「基金表現平台」的幕後推手積金局高級經理（投資合規）區邁熙介紹。

　

積金局高級經理（投資合規）區邁熙（右）及助理經理（投資合規）梁建勛。

「基金表現平台」

 

【應用一】檢視現有MPF表現

　

　　要決定應否重新揀選及轉換基金，當然要了解現有基金的表現。在「基金表現平台」的「基金表現圖表」，簡單地按幾下按鍵即可顯示。

　

　STEP 1

　

　

　　進入「基金表現圖表」版面後，點選「計劃」按鈕後可揀選自己的MPF計劃。假設成員正採用匯豐的智選計劃。

　

　STEP 2

　

　

　　完成揀選並按確定後，頁面將顯示6個基金類別（股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、貨幣市場基金等），藍色棒代表所有股票基金5年期的年率化回報、綠色棒代表所有股票基金10年期的年率化回報。顏色棒上的菱形，就是匯豐的智選計劃旗下的該類基金。

　

　STEP 3

　

　　將鼠標移至菱形，將自動顯示該基金的回報、基金開支比率及風險標記。圖中鼠標正指向藍色棒（5年期年率化回報）上匯豐智選計劃恒指基金。5年期內，股票基金回報由3.25%至12.72%，而該恒指基金5年回報為8.97%，故其菱形出現在棒上的中上游位置。

　

【應用二】比較特定一類基金

　

　STEP 1

　

　

　　進入「基金資訊表」頁面，假設讀者與止凡一樣，決定選擇港股指數追蹤基金。可直接點擊「基金種類」，選擇「股票基金－香港（緊貼指數）」。

　

　STEP 2

　

　

　　頁面只顯示所有受託人及計劃的港股指數追蹤基金。大家可以點擊各項目的向上或向下三角形，進行排序，最多可選3個項目進行排序。圖中選擇了基金開支比率作第一排序，開支比率最低的基金顯示在最頂。同時選擇了一年期的年率化回報作第二排序，回報表現最佳的顯示在最頂。

　

【應用三】比較受託人同類基金

　

　STEP 1

　

　

　　舉例挑選3隻港股基金進行比較，分別是友邦的香港股票基金、海通的香港特區基金，以及永明彩虹計劃的香港股票基金。完成選擇後點「確定」。

　

　STEP 2

　

　

　　基金比較表會自動生成，成員可比較不同基金的開支比率、風險標記、年率化回報及累積回報的資料。各計劃名字旁邊的藍色文件符號，連結至其銷售文件及最近期的基金便覽。

　

　STEP 3

　

　

　　在基金比較表點擊左上角「去」按鈕，頁面會變成一個棒型圖，方便成員比較基金表現。藍色棒代表所有股票基金5年期的年率化回報、綠色棒代表所有股票基金10年期的年率化回報，圖中3隻不同顏色的星星，分別代表之前揀選的3隻基金，在所有股票基金內的表現屬哪一個位置。將鼠標移至星星，可顯示該基金的表現數據。

　

檢視基金4大看點

 

1)累積回報及年率化回報

　

　　「累積回報」反映該基金在期內所累積的回報；「年率化回報」則計入時間及複息因素，方便成員以通脹率或銀行息率比較。

　

2)基金開支比率

　

　　基金開支比率顯示基金總開支（包括管理費及行政費等）佔基金資產值的百分比，數值愈低，可視為基金費率愈便宜。值得一提，成立不足兩年的基金，毋須提供基金開支比率。

　

3)基金風險標記

　

　　基金風險標記顯示基金風險水平，數值愈大，風險愈高；數值以最近3年基金的波幅推算。區邁熙說，截至今年2月，股票基金的「基金風險標記」介乎9.19至23.32，債券基金為2.31至4.69，貨幣市場基金則為0至0.21。成員可因應自己的風險水平揀選合適的基金。

　

4)基金規模

　

　　基金規模顯示基金的淨資產值，成員可了解自己投資的基金的淨資產值大小，評估該基金是否達足夠的規模效益，例如基金規模愈大，愈可攤分行政費用。區邁熙又說，MPF推行15年，過去一些基金規模較小的基金已被合併，從基金規模大小，成員可判斷自己投資的基金被整合的可能性。

　

預設基金一周年 表現大檢閱

　

　　MPF預設投資策略（DIS）在去年4月1日實施，截至去年底，共約有138萬個帳戶採用DIS或主動揀選其基金，佔帳戶總數近15%。

　

　　DIS由兩個混合資產基金組成，分別是核心累積基金及65歲後基金。成員在50歲或之前，DIS會100%投資於「核心累積基金」；成員年屆50歲後，「核心累積基金」便會逐步增減，漸漸將MPF資產轉到「65歲後基金」，直至65歲時達100%。若打工仔在去年4月1日DIS實施前未曾作任何投資指示，其MPF會自動轉為DIS計劃，成員亦可自行轉用DIS計劃或旗下基金。

　

　　DIS面世一年，據湯森路透理柏提供的最近9個月（截至3月31日）表現，各核心累積基金回報介乎11.82%至4.92%；65歲後基金賺3.03%至1.5%不等。然而，今年首季環球金融市場波動，核心累積基金首季幾乎全線「見紅」，最佳一隻首季升0.14%，最差的則跌1.1%。

　

　　例如海通的核心累積基金首9個月表現最佳，但首季則跌0.09%，單計3月份更跌2.47%為同儕之中最傷。

　

　

轉載自《iMONEY智富雜誌》

 

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