【內房困局】罷供房貸風波蔓延內銀，分析憂產生巨額不良貸款

　　《經濟通通訊社１４日專訊》內地爛尾樓業主擬集體停供房貸維權事件持續發酵，不單影響
地產發展商，亦連累一眾內銀。大行花旗發表報告估計，內銀或因買家罷供爛尾樓按揭而產生巨
額不良貸款，料涉款高達５６１０億元（人民幣．下同）。外媒分析指，購房者不惜冒著影響個
人徵信的風險拒絕支付房貸，突顯房地產風暴已在影響大量的中產階層，並對社會穩定構成威脅
。此前已在應對開發商債務問題的商業銀行現在也必須為購房者違約做好準備。
　　根據克而瑞研究中心數據顯示，在經歷長期停工後，截至７月１３日，業主發布的強制停貸
樓盤個數已達１０６個。
　
＊花旗：罷供按揭最差情況產生５６１０億不良貸款＊
　
　　花旗報告指，一旦發展商違約，未交付的樓盤將面臨「難找買家」的問題，銀行亦無法向發
展商收回資金，業主集體停止償還貸款，會增加銀行的不良貸款，包括建設銀行、郵政儲蓄銀行
、工商銀行在內的國有銀行可能面臨更多的抵押貸款風險。
　　報告引述克而瑞數據，截至２０２１年，２４個重點城市延遲交付的物業達到１８﹒６萬套
，相當於２０２１年新屋銷售量的９％。事件中有３９個房產項目涉信貸問題，當中按揭金額涉
達１﹒８４萬億元。以上３９個企業的市佔率是２８％－２９％的水平，如果把這些企業全部加
起來，全部的按揭擔保是在３﹒３萬億。如果按照這些房企的市場佔有率（５５％－５６％）去
估算，整個市場的按揭擔保總量可能就在５億至６萬億元。
　　該行估計，在最差的情況下，內銀或因買家罷供按揭，產生５６１０億元的不良貸款。翻查
資料，招行對房地產貸款多達３６５２億元，佔公司貸款和墊款總額６﹒７４％。
　
＊平安銀行、招行和興業銀行風險敞口較大＊
　
　　花旗又指，建行、郵儲行、工行、農行這些大行以及興業、招行、平安銀行這些股份制銀行
的按揭佔比較高。而且，開發商很多按揭和開發貸是綁定在一塊的，以槓桿率超過３倍、債券利
率超過７％、過去１２個月債券價格調整超過５％的開發商作為有問題的開發商，估計風險敞口
最大的是民生銀行，第二個是平安銀行，第三個是招商銀行，第四是興業，第五是光大銀行。把
兩個維度綜合起來看，花旗認為風險敞口比較大應該是平安銀行、招商銀行和興業銀行。
（ｃａ）