《外資精點》大摩：快手重組正取得成果，目標價８５元籲增持

　　《經濟通通訊社２３日專訊》摩根士丹利發表研報指，快手（０１０２４）自去年第四季以
來已反映出其重組和電商生態系統的進步正取得成果，集團利潤率從低位攀升，現價為２０２４
年預測市盈率的１３倍，認為以公司２０２２－２４年收入年複合增長率達１８％而言相當吸引
。報告給予「增持」評級，目標價８５元。
　　報告指，快手自去年第三季重組，及廣告和電商機制改善下，推動集團今年商品交易總額
（ＧＭＶ）料按年增長３３％，廣告收入增２０％，反映其市場份額增長強勁。考慮到集團嚴控
成本支出，該行將快手今年經調整純利預測上調超過１００％，及２０２４－２５年預測調升逾
２５％。同時認為快手公布的４０億元回購有助每股盈利進一步上升。（ａｃ）
　
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