《匯市縱橫》今天是10月份最後一日,隔夜黃金保持震盪運行,開盤跳空低開之後測試了
上周的高點1990一線的支撐,反彈又沒突破上方的低點壓制2000整數關口,目前黃金就
是在1990-2000區間裏震盪運行。金價飆升,但是ETF的持倉量並沒有明顯增加,而
且全世界黃金ETF的持倉有一個明顯的區別,就是北美和歐洲地區的黃金ETF持倉維持在
2020年3月份以來的最低水平,但是亞洲地區的黃金ETF則明顯增持了。
周一(30日),由於中東供應擔憂緩解,「戰爭溢價」消退,油價下跌逾3%。投資者除
關注中東局勢外,還應關注本周相繼公布的經濟數據。美國西德克薩斯中質原油期貨收報每桶
82﹒31美元,下跌3﹒23美元,跌幅3﹒78%;盤中最低曾觸及每桶81﹒80美元,
為10月6日以來新低。布倫特原油期貨收報87﹒45美元╱桶,下跌3﹒03美元╱桶,跌
幅3﹒35%。上周五(27日)原油價格上漲3%,引發了人們對衝突可能在這個佔全球石油
產量三分之一的地區擴大之擔憂。也有市場的觀點是,儘管哈馬斯與以色列的戰爭升級,但人們
普遍預計會發生地面入侵。周末的情況表明不會進一步擴大到更廣泛的地區戰爭,這導致油價下
跌。
筆者認為本周的關鍵經濟數據將是周五(3日)的美國10月份非農就業報告。9月份新增
就業崗位33﹒6萬個,也有市場經濟學家預計就業崗位將溫和增長18﹒2萬個,這仍然與強
勁的勞動力市場相符。美國失業率預計將維持在3﹒8%,而工資增速預計將按年放緩至4%,
這將標誌著疫情後的低點,並可能有助於強化美國聯儲局的觀點,即物價壓力正在緩解,不需要
進一步加息,從而緩解世界最大石油消費國經濟活動的壓力。老實說,最近美國通脹類數據有重
新走強的跡象,無論是CPI和PCE的撇除住房部分,還是Clevaland Fed
Trimmed CPI,都有回升的跡象。如果債券出清因為某種原因開始穩定的話,市場的
關注點會回到這些通脹數據上。
在周五資料公布之前,市場投資者也應該關注周二(31日)的美國第三季度就業成本數據
,尋找工資增長放緩的跡象。至於周三(1日),會有聯儲局議息結果,以及科技巨頭蘋果公司
等公司的盈利狀況,可能表明經濟放緩的前景。人們普遍預計聯儲局本周將維持利率不變,但聯
儲局官員們仍為今年再次加息敞開大門,特別是在幾次通脹數據高於預期之後。
英國和日本央行也將於本周回顧其政策。與此同時,德國通脹在10月份有所放緩,表明歐
元區整體通脹大幅降溫。在聯儲局會議之前,市場也在等待來自中國的採購經理指數資料,該數
據將進一步揭示這個全球最大石油進口國的商業活動,大家都正在尋找更多表明其經濟正在企穩
的跡象。筆者建議大家積極關注本周市場情況,找尋更多線索。
*本周策略*
澳元:早前建議候低於0﹒6460水平買入澳元兌美元已成交,更新目標0﹒6580,
止蝕0﹒6280。
離岸人民幣:早前建議候高於7﹒3500水平沽出美元兌離岸人民幣已成交,更新目標
7﹒2500,止蝕7﹒3500。
加元:前周建議候高於1﹒3680水平沽出美元兌加元,已於1﹒3800止蝕,損失
120點子。
歐元:本周建議候高於1﹒0680水平沽出歐元兌美元,目標1﹒0480,止蝕
1﹒0820。
《招商永隆銀行環球金融市場部總經理 蕭啟洪》
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