《理財焦點－冼健岷》分紅儲蓄，作用繁多

　　《理財焦點》根據香港保險業監管局的臨時統計數字，今年首季毛保費總額達到１４７２億
元，按年下跌７％，但內地訪客的新造業務保費則大增２６﹒９倍，至９６億元，相當於個人業
務總額２０﹒５％，已回復到疫情前７５％（２０１９年首季為１２８億元）。
　　根據香港保險業監督局提供的數據，內地訪客今年首季購買的個人人壽產品當中，以保單數
目計，終身壽險的增長最大，狂飆６４﹒７倍，其次為儲蓄壽險，猛升３５﹒９倍；以保費計，
則以年金及儲蓄壽險的表現最亮麗，分別增長８９﹒３倍及６７﹒４倍。
　
＊補貼部分保費開支，或作被動收入＊
　
　　事實上，分紅儲蓄保單愈發受到港人甚至內地客戶歡迎，因為疫情期間，投資市場十分動盪
，投資者為了降低風險，紛紛尋求較穩健的理財工具，儲蓄保險計劃不失為一個合適選擇。
　　更重要是，顧名思義，分紅保單持有人除了得到身故保障外，還可獲派分紅，透過分享保單
的利潤，得到長遠的潛在回報；而獲派的分紅，可因應個人需要，作為其他用途，現時較普遍的
做法，是補貼其他保險的保費開支。
　　隨著醫療通脹節節上升，風險管理顧問公司ＷＴＷ的《２０２３年全球醫療趨勢調查報告》
便預計，２０２３年全球平均醫療成本將上升１０﹒０％，繼２０２１年的８﹒２％和２０２２
年的８﹒８％後再度飆升，當中，香港的醫療通脹亦達８﹒８％，以致提供「全額賠償」的高端
醫保愈發普遍。
　　然而，高端醫保的保費較標準醫保高昂，投保人可多購買一份分紅儲蓄保單，利用獲派分紅
，以減輕財政負擔，尤其是退休後的日子，收入相應減少，但醫療保費卻按年遞增，需要作好充
分部署。
　　此外，分紅亦可作為被動收入，應付未來日常生活開支；如果資金充裕，投保人也可選擇將
分紅保留於保單內繼續滾存，加強財富增值的效果。
　
＊分紅分為保證與非保證＊
　
　　值得一提的是，分紅保單的「分紅」，分為保證與非保證；換句話說，所獲非保證分紅有機
會高於或低於利益說明文件中預期的投資回報。當中，保證利益的佔比愈高，保單的保障成分愈
高；相反，非保證利益的佔比愈高，即保單的投資成分愈高，雖然潛在回報可能較高，但風險亦
相對較高。
　　而要了解非保證利益的過往派發表現，則可參考保險公司根據保監局指引所公布的分紅實現
率（ｆｕｌｆｉｌｌｍｅｎｔ　ｒａｔｉｏ）。實現率愈接近１００％，表示所分派非保證利益
，愈接近保險公司銷售時的預期非保證利益；實現率高於１００％的話，則表示實際派發的金額
，高於利益說明文件所列的數額，反之亦然。不過，過往表現並不代表未來表現，選擇投保前，
不妨諮詢理財顧問專業意見。
《ＡＧＢＡ　ＦＯＣＵＳ富康行政總裁　冼健岷》
　
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