《陶冬天下》烏克蘭一半以上的耕種面積已經錯過了春耕,而俄羅斯的穀物出口受到西方國
家制裁。全世界對油價飆升比較關注,其實今年糧價漲得更猛,烏克蘭危機可能給我們帶來饑餓
,也可能給我們帶來滯脹。
聯合國世界糧食計劃署認為,世界已經面臨前所未有的饑餓的一年,烏克蘭危機將導致全球
食品價格飆升,並觸發了糧食危機。
根據美國農業部數據,在2021年烏克蘭小麥出口佔全球總出口的12%,大部分地區播
種受到戰火衝擊,運輸也不暢順;俄羅斯的小麥出口佔全球總出口的17%,遭到西方國家的貿
易制裁。去年全球小麥出口總量為為2﹒06億噸,俄烏兩國佔了29%。不僅是小麥,兩國的
玉米出口佔全球份額的19%,葵花籽油出口佔全球份額的80%。
俄羅斯入侵烏克蘭後一個月,小麥價格上漲了36%。同一時期,布蘭特原油價格上漲了
26%,只是油價上漲更吸引眼球。其實,針對俄羅斯的石油禁運有可能被取消,但是素有歐洲
糧倉之稱的烏克蘭的大多數地區,已經錯過了春耕,種上糧食的地區也受到燃料斷供、機械短缺
、道路堵塞等各種困擾,今年糧食鐵定失收。糧食的生產周期較長,由於涉及土地,新增產能也
比較困難
。
還有,俄羅斯和白俄羅斯的化肥也遭到制裁,烏克蘭的化肥產能部分遭到破壞。俄羅斯的氮
、磷、鉀肥、烏克蘭的氮肥和白俄羅斯的鉀肥在全球化肥供應鏈上,都具有舉足輕重的地位。烏
克蘭的種子出口在世界上也具有很高的份額。
無論小麥還是玉米,無論化肥還是種子,都不是短期可以被其它國家的新產能所頂替的,勢
必在全球範圍內製造出全產業鏈的衝擊。筆者提出供應鏈斷裂3﹒0版概念。2020年因為封
城隔絕
,出現了以零部件配送阻滯為特徵的產品供應鏈斷裂;2021年美西港口嚴重積壓,帶來船運
滯留
、集裝箱短缺為特徵的運輸供應鏈斷裂。在2022年俄烏衝突催生出初級產品供應鏈斷裂,勢
必向中下游蔓延,並進一步加大通貨膨脹壓力。
根據經濟學人雜誌的早餐物價指數,在2011-2020年早餐價格上漲了30%,在
2021年再漲30%
,今年漲幅肯定不止30%,迫使貨幣政策作出劇烈調整。一方面油價糧價攜手飆升,另一方面
聯儲被迫超常規地加息和縮表,全球經濟遭遇滯脹的機會在上升。上次全球範圍內出現滯脹發生
在上世紀七十年代,對經濟、民生的衝擊極大。
一條普通麵包在歐洲曾經是一歐元,現在是八歐元。對於發達國家,它們有能力接受更高的
食品價格,衝擊主要體現在消費者的購買力上。對於發展中國家,它們本身的財力有限,對俄烏
的糧食依賴又特別高,非洲國家對俄烏糧食的依賴程度可以用觸目驚心來形容。在非洲,俄烏衝
突有可能演變成人道危機。
用聯合國秘書長古特雷斯的話說,世界已經「嚴重偏離」了到2030年實現可持續發展目
標的軌道。烏克蘭危機為這令人不安的趨勢,火上澆油。《陶冬》
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