《勝算在握》華盛証券:薦買中廣核新能源、華眾車載

　　　　　　　　　　  　 華盛証券:薦買中廣核新能源、華眾車載
　
　　中廣核新能源(01811):集團主要是一家利用不同燃料類型的獨立電力生產商，當中包括有風能、太陽能，和在國內及海外韓國從事建設和營運燃氣、燃油、水電、熱生及燃料電池等發電項目，另有部分蒸汽項目。重點在收購清潔和可再生能源發電項目。集團之控股股東為中國廣核集團，是屬於國務院可直接監管的國有企業。
　　截至2021年6月30日止之半年度業績為營業額7.97億美元，增長34.3%，股東應佔盈利1.62億美元，同上升55.7%。集團重點業務為專業從事風電，和太陽能電站之投資開發、建設、生產、維修及技術研發等，同時管理已出售的1252兆瓦水電資產之生產、維修和工程建設。在風電項目中，是屬於擁有自主開發建設和盈利能力，在新批裝機容量、新投產容量，和每千瓦成本和利潤皆在行業水平之上。現時業務更發展至全國及海外，在海上或陸上皆能提供專業化的服務。而太陽能業務更遍及全國26個省、市、自治區及直轄市，裝機容量排名全國首位，更在太陽能領域中，取得多個第一。總權益裝機容量超過7723兆瓦。
　　集團繼續高度重視創新科技的發展，包括在數字化智能運維工程，和核心技術突破等，現時集控、預警、數據及安全四大中心之業務已全面展開，通過智慧化，以協助生產運維業務智能化，並持續提升公司數字化水平。可於現價5.00元附近吸納，中長線可見7.00元，跌穿4.30元止蝕。(建議時股價:5.00元)
　
　　華眾車載(06830):集團主要業務為從事設計、開發、生產汽車內外裝飾品、裝飾面料、發動機零部件、模具及工具，及空調或暖風機之外殼，另有部分遊艇引擎蓋部件等，為國內汽車車身零件的主要供應商之一，更成為一家集開發、生產和銷售為一體的企業。公司成立於1993年，2012年1月正式在香港交易所上市。
　　截至2021年6月30日止之半年度業績為收益8.92億元人民幣，上升17.6%。股東應佔盈利3417萬元人民幣，增長56.9%。期內整體毛利率微升1.9個百分點至25.9%。集團利用垂直整合式的營運，向客戶提供一站式的全面解決方案，同時亦可以按客戶對產品的功能有特別需求、另類規格開發，或另行製造新產品，而特別設計，至大量生產模具，可供應各樣汽車車身零件，包括前/後保險槓、前端框架、儀表板、ABCD柱、進氣格柵和門檻裝飾板、空調機外殼和儲液桶等。集團憑藉自家開發多元化和不同種類的產品、強勁的生產能力，和精湛的製造技術，與跨國和國內知名的汽車製造商維持長期合作夥伴關係。總部設於寧波，於上海、天津、青島、重慶、成都、佛山、煙台及溫州等地設有生產基地。而主要客戶包括有一汽大眾、北京奔馳、長安褔特、上海通用、捷豹路虎、吉利汽車、威馬汽車、愛斯達克、江鈴汽車和美國諾爾等。
　　國內在疫情受控後，乘用車及新能源汽車銷量重拾升軌。集團目前已跟多家新能源汽車製造商訂立合作，積極進行新能源車型之研發，大力投入「以塑代鋼」的技術開發，打造高強度，輕量化的塑料部件。提升汽車輕量化後，可以延續遠航里程，更可提高車輛之動力性和安全性。塑料也成為汽車輕量化和環保化的最理想代替品。可於現價3.02元附近吸納，中長線可見4.50元，跌穿2.70元止蝕。(建議時股價:3.02元)
　
　
　　　　　　　　　　 千里碩證券何啟俊:薦買中電信、迪臣發展國際

　　中電信(00728):公司日前公布1月份的營運數據，單月淨增客戶數為307萬戶，累計客戶總數為37550萬戶，其中5G套餐客戶數為19606萬戶，較2021年12月份增加826萬戶。與其餘兩間電訊營運商比較，中移動(00941)及中聯通(00762)在1月份淨增加的5G套餐用戶分別為1447.1萬戶及556.8萬戶，累計5G客戶總數為40127.9萬及16049.6萬戶。雖然中電信在5G客戶規模及上客速度均較中移動遜色，但中電信為三間電訊營運商之中，5G滲透率最高的一間。隨著5G進一步普及化，預期將有助拉動移動通訊服務的APRU提升。
　　工信部、發改委等部門於2021年下旬聯合發布《5G應用「揚帆」行動計劃(2021-2023年)》，計劃將加快推動5G應用發展，有利與人工智能、雲計算、大數據等技術融合；加快傳統行業升級轉型以及提高治理能力現代化。藉著國策推動，5G應用場景將不斷擴闊，包括但不限於工業互聯網、智慧物流、智慧教育等，將為中電信的產業數字化業務提供更多機遇。
　　近期港股受到美聯儲加息及地緣政治拖累，走勢相對疲弱，考慮到電訊行業業務具有防守性，中電信現價為2022年預測市盈率8.4倍，股息率7.8厘，估值低於7年平均水平，建議投資者可考慮於3.00元附近水平收集，目標價3.45元，止蝕價2.70元。(本周四建議時股價:3.15元)

　　迪臣發展國際(00262):公司為本港一間老牌建築公司，上市至今已超過20年，業務分為三大部分，包括物業發展及投資業務(商住物業發展及持有投資物業)；貿易業務(買賣醫療設備、家居保安及自動化產品)及酒店營運。截至2021年9月底止之中期業績，公司收入按年上升14.2%至5340.2萬元；公司擁有人應佔虧損收窄至834.7萬元。財務表現有所改善，主要是毛利率按年上升5.0個百分點至49.6%，以及行政開支佔收入比重有所下降。
　　事實上，公司股價走勢一直低迷，而且現價較資產淨值大幅折讓，不排除將來有私有化的可能性。以2021年9月底止之資產淨值計，現價較資產淨值折讓約九成，建議進取投資者不妨小注收集。公司剛於2021年12月尾完成供股，所得淨額約為4690萬元，供股價為0.10元，投資者可以此作為參考止蝕位。目標價0.127元，買入價0.115元，止蝕價0.100元。(本周四建議時股價:0.115元)《千里碩證券研究部經理　何啟俊》(筆者為證監會持牌人，無持有上述股票)
　
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