【新加坡直擊】FinTech殺到 香港準備好未？

加密貨幣篇：瑞波幣掀加密交易革命 3.7秒跨境匯款

　　談及FinTech不得不提近年大熱的加密貨幣（Cryptocurrency），當中最注目的非比特幣（Bitcoin）莫屬，惟其價格走勢大上大落，加上有意取代法定貨幣，故不少央行對其頗為警惕，甚至設法封殺相關交易平台。

　　普遍大眾對加密貨幣的理解，或自不然聯想起比特幣，但創造瑞波幣（XRP）的公司Ripple，則拼命地與比特幣劃上界線，強調完全無意取代法定貨幣或抗衡金融法規，只為企業間提供便利快捷、低成本的跨境支付及結算方案。

建立匯款新模式

　　在比特幣的帶領下，其他加密貨幣亦引起關注，包括瑞波幣、以太幣（Ethereum）及萊特幣（LiteCoin），而瑞波幣去年升幅最勁達380倍，惟今年首季卻錄得最大跌幅，現時市值達到670億美元，成為第三大的虛擬貨幣。

　　駐新加坡的Ripple規管事務經理Sagar Sarbhai接受本刊專訪時解釋，「我們並非加密貨幣公司，而是一間B2B支付軟件公司。我們只專於解決跨境支付上，希望匯錢的速度可如傳送短訊一樣快捷。」

　　他打趣指，難以相信現時已有AI、區塊鏈等高科技，可以串流短片到月球，但卻需要2日至3日時間進行電匯，所以Ripple要打破這種傳統匯款模式，設立新的支付機制，實現即時匯款之餘，亦將成本大幅降低。「匯款人只需要將持有的貨幣兌換為瑞波幣，兌換機制直接將瑞波幣兌換到收款人的貨幣，整個流程大幅簡化，減少成本、毋須擔心流動性問題、亦大大加速匯款速度。」

　　他續指，「傳統的做法是，交易雙方在匯款前需要事先存錢放於對方銀行戶口，但如果大家都以瑞波幣為交易貨幣，便可節省開設戶口、合規（Compliance）等成本，更重要是流動性問題。瑞波幣沒有資金限制，銀行之間可以匯入匯出任何數額的款項，且每秒可以達成1,500宗交易，比特幣則是每秒2至3宗。相比之下，瑞波幣每宗交易成本低至0.003美元，比特幣卻要25至30美元。」

新科技需經3階段

　　被問及匯價會否較波動，尤其在近年炒風盛行下，Sarbhai回應指，「整個過程只需逾3.7秒，由於所需時間極短，所以不存在匯率波動問題，令銀行更為放心。反之，比特幣因需時逾個多小時，其交易較受價格波動影響。由於我們仍處初步階段，但隨著法規架構愈趨完善，以及愈來愈多的成熟機構投資者參與其中，有望推高瑞波幣的交易量，進一步穩定價格。」根據Ripple網站資料，現時Ripple單日有逾3億美元交易額，而每周則達38億美元。

　　雖則此支付系統方便快捷，但各地央行對此仍持保留態度，特別憂慮這將會衝擊到現行的法定貨幣及金融監管條例，甚至成為新的洗黑錢途徑，加上現時監管法例仍未與時並進。在早前的G20峰會上，針對加密貨幣立法為討論議題之一，倡議國日本更是全球首個就加密貨幣立法的國家。

　　Sarbhai解釋，面對創新科技，通常會經歷3個階段：即早期應用、恐懼及未知、成熟及協調，「在早段應用，美國設下初步的準則，日本、菲律賓等地各自推出條例，當科技愈趨成熟，更多投資者參與其中，尤其過去6個月，政府意識到很多零售投資者入場，所以恐懼及未知逐步出現，監管者對加密貨幣的了解加深，並擬訂立全球統一準則，再由各國自行本土化，以降低風險。」在亞洲，目前日本及南韓是最大的瑞波幣交易市場，而日本更是首個國家支持加密貨幣發展，而南韓亦在考慮發牌。

教育央行望除誤解

　　至於香港方面，「我們有與金管局接觸，Ripple暫時在香港與中國支付商連連支付簽署合作關係，連連支付加入RippleNet，以增強其跨境支付平台。我們未來希望可在香港與更多銀行及支付公司合作，亦有計劃進入中國，現時已見有中國支付公司對我們的系統感興趣。但重申在加密貨幣方面，我們持觀望態度，主要看看內地政府在針對加密貨幣上有何新政策或框架出台。」

　　Ripple深知監管機構對加密貨幣一詞相當敏感，所以Sarbhai與央行會面時小心措詞，「我們不用加密貨幣這個名詞，而是電子資產（Digital Asset），如比特幣這類加密貨幣，想取代現行法定貨幣，但我們要強調，瑞波幣並非要取代現行貨幣，而是協調支付法定貨幣的渠道。」

　　「中國政府正是擔心這種取代法定貨幣的思維，所以在過去3個月我們花大量時間教育各地央行，起初一見面就會話，你是加密貨幣，如比特幣，但在之後的40分鐘，我就向他們解釋，瑞波幣與比特幣的不同、營作模式等，他們無不露出驚訝表情。」

　　另外，Sarbhai亦極力地解釋瑞波幣不會與現行的監管法例有抵觸，「交易雙方銀行使用Ripple的軟件，由銀行自行負責KYC等身份核實，所以我們不會接觸到或看到任何資料，亦不會對監管機構或法規造成任何影響，所以當我們向央行解釋這套方法時，他們都感到安心。」現時Ripple的合作伙伴包括英倫銀行、沙地阿拉伯央行及銀行等逾600間公司。

　　目前Ripple只針對B2B業務，Sarbhai預期瑞波幣需時4年至5年時間才成主流，「相比ATM，在70年代已有，但到90年代才通行，花了25年時間成為主流。過去兩年區塊鏈的發展迅速，尤其去年9月至12月，瑞波幣價格上升，引發市場關注，但我們不想投資者藉此隔夜暴富，而是將瑞波幣視為長遠投資。」

轉載自《iMONEY智富雜誌》

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