當前，人工智能的熱度仍在推動美國股市持續上漲。除了芯片領域的龍頭企業英偉達(NVDA)之外，其他半導體、電子設備、電力設備和發電等板塊也陸續出現升幅。微軟(MSFT)和高通(QCOM)聯合公布了最新的筆記本電腦系列，採用了高通最新的驍龍Elite Pro和Elite X平台，成為第一批真正的AI PC系列。這一系列筆記本的合作廠商包括戴爾(DELL)、惠普(HPQ)、聯想(00992)和華碩等。另一方面，電腦和手機巨頭蘋果(AAPL)雖然沒有自行開發大型語言模型，但預計下一代iPhone將會內置OpenAI的ChatGPT。未來AI應用將會大幅增加，為了每個裝置都有AI的學習功能，手機和電腦的硬件需求將會繼續提高，換機潮可能會提早來臨。市場對AI實際應用場景的接受程度不斷提高，對未來將AI直接應用於消費者層面的信心也日益增強。
很多人仍然停留在AI可能是泡沫、終端應用沒有辦法量化的想法當中。但從各大科技公司的資本開支，就可以看到她們對於AI的投資在逐漸增加。我們也許是傻子，但眾多科技公司不可能同時是傻子。她們同時大規模投資AI，那代表甚麼？就是這次也許是人類第四次工業革命。
從估值來說，可能很多AI公司都處於非常高的估值，但部分硬件公司例如英偉達、博通(AVGO)和高通等已經開始從收入方面看到AI收益開始入帳，令公司處於第二波增長曲線，將來的增長仍然可期。筆者明白很多人對於現時追入英偉達可能會畏高，但也可以尋找其他有潛力的硬件公司追落後。在這一波革命當中，不可能只有一家公司獨大。《南華金融集團副總監 莫灝楠》
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