滙豐環球研究發表報告指出，今年上半年港鐵(00066)基本盈利按年上升83%，經常性盈利亦已恢復至2017-18年的90%以上，相信下半年盈利持續改善。該行上調港鐵2024-26年度盈利預測2.6-3.5%，以反映香港運輸業務客流量預測修訂，目標價亦隨之調升2.7%至33.8元，維持「買入」評級。
滙豐認為，港鐵是行內防守性強股份，股價亦得到不斷改善的經常性業務支持。
滙豐報告指出，港鐵上半年業績向好，主要得益於來自香港運輸業務EBITDA利潤率改善7.7個百分點至36.4%，公司亦維持中期派息0.42元。滙豐認為，最新業績反映港鐵防守性加強，有能力克服市場不確定因素，如果東涌東站第1期項目成功在未來6-12個月內招標，股價將有正面反應。
報告又說，港鐵正全力在未來幾年斥資逾千億元開發數個新鐵路項目，雖然中期可帶來增量收入，惟資本支出上升也會令其淨負債比率從目前的27.5%有所提高，可能制約股息上升之能力。
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《經濟通通訊社16日專訊》
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