英偉達 | 【FOCUS】堅定信仰急需創新高,大客遭狙擊拖累老黃?

29/08/2024

  如果近百年前提出「擦鞋童理論(shoeshine boy theory)」的Joseph P. Kennedy(甘迺迪總統之父),看到周三(28日)傍晚雲集曼哈頓酒吧等待英偉達(Nvidia)財報的狂迷,會否押注「AI股王」見頂?業績報喜兼附贈回購的英偉達,盤後股價慘挫近7%,加上大客戶之一、遭空頭Hindenburg Research狙擊的超微電腦(Supermicro Computer),隔夜股價暴瀉19%(盤後再跌7%),英偉達股價能否盡快再刷新高,對堅定AI信仰至關重要。

 

第三季營收指引「未足夠好」

 

  被稱為「地球上最重要股票」的英偉達揭盅截至7月28日的第二季季報,營收、淨利雙雙再創紀錄--前者錄300.4億美元(預期:288.6億美元),按年增122%;後者錄165.9億美元,按年增168%。不過,強勁表現未阻盤後股價跳水,原因之一或是第三季業績指引「夠好、卻未足夠好」--營收料325億美元(正負2%),雖高於市場平均預期的319億美元,但就低於賣方最樂觀的379億美元的預測。

 

【FOCUS】堅定信仰急需創新高,大客遭狙擊拖累老黃?

英偉達料第三季營收325億美元(正負2%),低於賣方最樂觀的379億美元的預測。


  原因之二,則是第二季的毛利率(75.7%)、淨利潤率(55%)雙雙較一季度的峰值下跌,儘管公司解釋,此主要是由於低收益的Blackwell材料存貨撥備,以及數據中心新產品組合增加,但此無疑加深了市場對下一代Blackwell晶片推出進度及營收貢獻的疑慮,尤其是英偉達僅籠統稱,預期Blackwell第四季可貢獻「數十億美元」營收。

 

應收帳款續升,欠賬者引猜測

 

  或許是為了回應投資者有關公司客戶「過度集中」的關切,英偉達今次破天荒公布前五大直接客戶,第二季的營收貢獻佔比分別為14%、11%、11%、10%、小於10%;相比第一大直接客戶去年二季度貢獻營收17%,公司似有意暗示對單一客戶的依賴有所下降。

 

【FOCUS】堅定信仰急需創新高,大客遭狙擊拖累老黃?

周三(28日)傍晚雲集曼哈頓酒吧等待英偉達(Nvidia)財報的狂迷。


  值得留意的是,英偉達的應收帳款,從一季度的123.6億美元,升至二季度的141.3億美元,其中佔比最大的客戶,由一季度的佔總數16%升至二季度的佔總數23%,換言之,欠賬的雪球愈滾愈大--到底是誰?

 

超微遭指存明顯會計危險訊號

  無獨有偶,Hindenburg Research在英偉達財報揭盅前一天,將矛頭對準其客戶之一、有「AI妖股」之稱的超微電腦,指其存在「明顯的會計危險訊號、未披露的關聯方交易」等,超微隨後於周三宣布無法在周五(30日)前按時繳交2024會計年度10-K年報。

 

【FOCUS】堅定信仰急需創新高,大客遭狙擊拖累老黃?

超微創始人梁見後同為台灣人,跟黃仁勛交情匪淺。


  儘管華爾街認為,Hindenburg報告的指控「很難核實」且缺乏細節,但超微隔夜股價仍收跌19%。在此之前,其股價於開年伊始一度飆升逾三倍,最新較3月高位回吐逾六成。


  作為AI服務器製造商,超微的模式是從英偉達買入晶片,然後為客戶訂製高效能的端對端系統。而公司創始人梁見後同為台灣人,跟黃仁勛交情匪淺。超微遭狙擊,會否拖累老黃?故事顯然還沒結束。

【與拍賣官看藝術】畢加索的市場潛能有多強?亞洲收藏家如何從新角度鑑賞?► 即睇

延伸閱讀

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    跌 43,377.69
    -30.78 (-0.071%)
  • 標準普爾500指數
    跌 5,907.37
    -9.74 (-0.165%)
  • 納斯達克綜合指數
    跌 18,898.47
    -67.67 (-0.357%)
精選預託證券 More
00700 騰訊控股
按盤價(HKD)︰跌406.034
變動率︰-0.458%
較港股︰-0.38%
03988 中國銀行
按盤價(HKD)︰跌3.649
變動率︰-0.509%
較港股︰-0.57%
01299 友邦保險
按盤價(HKD)︰跌56.698
變動率︰-0.512%
較港股︰-0.27%
00388 香港交易所
按盤價(HKD)︰跌296.957
變動率︰-0.870%
較港股︰-0.48%
精選中資美股 More
TAL 好未來
按盤價(USD)︰跌9.830
變動率︰-2.962%
BIDU 百度
按盤價(USD)︰跌81.100
變動率︰-6.513%
PDD 拼多多
按盤價(USD)︰跌107.360
變動率︰-7.838%
IQ 愛奇藝
按盤價(USD)︰跌1.949
變動率︰-10.583%
精選美股 More
RBLX
Roblox Corp
按盤價(USD)︰跌50.460
變動率︰-2.057%
MCD
麥當勞
按盤價(USD)︰跌284.270
變動率︰-2.282%
COIN
Coinbase Global
按盤價(USD)︰跌310.940
變動率︰-2.834%
GOOG
谷歌
按盤價(USD)︰跌170.675
變動率︰-3.753%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 21/11/2024 09:57 EST
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:21/11/2024 18:00
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 21/11/2024 09:57 EST
顯示更多
緊貼市況
  • 00017 新世界發展
  • 7.180
  • 01299 友邦保險
  • 56.850
  • 06128 烯石電車新材料
  • 0.054
  • 02828 恒生中國企業
  • 71.660
  • 00520 呷哺呷哺
  • 0.920
  • 09926 康方生物
  • 73.250
  • 目標︰$77.65
  • 00780 同程旅行
  • 18.040
  • 目標︰--
  • 09988 阿里巴巴-W
  • 84.400
  • 目標︰$98.00
  • 01810 小米集團-W
  • 28.150
  • 目標︰--
  • 00941 中國移動
  • 71.000
  • 目標︰$77.70
  • 00700 騰訊控股
  • 407.600
  • 09988 阿里巴巴-W
  • 84.400
  • 00941 中國移動
  • 71.000
  • 01860 匯量科技
  • 7.740
  • 03690 美團-W
  • 172.700
  • 03969 中國通號
  • 3.160
  • 目標︰$3.50
  • 01787 山東黃金
  • 14.220
  • 目標︰$19.00
  • 02161 健倍苗苗
  • 1.410
  • 目標︰--
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 21/11/2024 18:00
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 21/11/2024 16:29
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 21/11/2024 22:57
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 21/11/2024 16:40
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
風水蔣知識
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【etnet 30周年】多重慶祝活動一浪接一浪,好禮連環賞!

【etnet30周年連環賞】睇住賞HIZERO F100 仿生潔地機(價值HK$3,980)

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

大國博弈

貨幣攻略

傾力救市

說說心理話

Watche Trends 2024

北上食買玩

Art Month 2024

理財秘笈

秋天養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老