真格基金王強 投資獨角獸秘訣 創業五大新趨勢

30/08/2017

  香港人未必認識王強,卻知道他的故事。2013年上映、由陳可辛執導的電影《中國合夥人》,講述九十年代3名年輕人在中國開英語培訓學校的創業故事。3名男主角中,由佟大維飾演的王陽,「真身」正是王強。1996年王強放棄美國的高薪厚職,回國跟老同學俞敏洪、徐小平創立新東方教育,對準國內的英語熱,當年要出國的學生幾乎都「幫襯」,該校在10年間成為國內最大的英語培訓學校,也成為那個年代的一個標記,2006年新東方以市值達7億美元於美國上市,是首間紐約上市的中國民企。

 

王強投初創公司,先看創業者而非創業項目。

 

  上市後合夥人拆夥了,王強及徐小平離開了新東方,轉做天使投資人,成立創投公司真格基金,去年基金規模達7億美金。過去5年所投的500間初創公司,有13間成功成為獨角獸(即市值達10億美金的公司)。該基金代表人物徐小平因此被美國財經雜誌《Forbes》選為2016年及2017年最佳創投人之一王強在香港接受本刊專訪,揭開天使投資人挑選初創公司的秘訣,以及分析內地創業圈五大新趨勢。

 

  王強提及當日在戲院看《中國合夥人》的感受,「當時很激動,因為你做了15年的事,從未有試過跳出來,以觀眾身份在大屏幕前看,這是蠻有意思的。」他又指電影裹描述的故事有90%是真確的,但從人物角度來說,「做了很多藝術的加工。」他笑言怕別人看了電影中的憤青「王陽」而把他定型,又指陳可辛拿捏80、90年代的氛圍很準確。

  

  離開了新東方的王強,轉做天使投資人,有份成立創投公司真格基金。現時該基金規模近7億(美元,下同),今年年底完成新融資將達10億。現時所投的項目,九成來自國內,一成國外項目集中在美國矽谷。對於內地政府鼓勵大學生創業,王強指視乎所做的項目是否需要在大公司歷練過的。他舉例他們投小黃車ofo,創辦人戴威在大學時已在校園社區搞共享自行車,對這個行業已有歷練。

 

領導者決定公司未來

 

  真格過去投資近500間初創公司,有六成獲A輪融資,其中13間更成功成為「獨角獸」(見iknowledge),例如團購平台聚美優品、共享單車ofo、農業科技美菜等。全球萬千初創公司能脫穎而成獨角獸不過300間,中國佔30間,而創投基金要早着先機挑到未來獨角獸公司投資,「投中」的機率更低,恍如中六合彩頭獎,而真格「買中」的機率是奇高。因此真格的代表人物徐小平去年及今年均被美國財經雜誌《 Frobes》評為全球最佳創投人之一。

 

陳可辛執導的電影《中國合夥人》以創立英語培訓學校新東方的3個創辦人俞敏洪、徐小平及王強的故事為藍本,戲中分別由黃曉明、鄧超及佟大為飾演3人。

 

  王強透露挑選公司的秘訣︰「秘訣是判斷人,而不是他做的事。」很多創投人會按行業趨勢、技術創新性等標準去選擇投資哪個公司,但他認為天使基金投資的公司都在起步階段,由於太早期,不論是行業、技術的成長都難以預測,例如有多新的科技,明日說不定出現更新的,「在早期階段,用人來判斷是非常可信的,只要有能力,他將來做甚麼反而不需要關注。」

 

  每逢有創業者來找王強談融資,「我們就跟他聊,很快就知道這個人是不是Make Sense、靠譜。」他指很多創業者搞不清要做的是出於自己興趣,抑或要解決問題、滿足眾人需要。純粹出於個人興趣,例如開間小店,可以成功的,但不一定變成大公司。「作為投資者,看你提出的點子是出於你自己的見識,還有是為了其他人的需要,如果感覺到這個邏輯,那就特別靠譜。」此外,投資人還要從創業者身上,看到非他不成的邏輯。

 

多投資AI純屬巧合

 

  要有判斷人的準確眼光,王強坦言他是經過長期訓練而成的。當年他和拍檔創立英語培訓學校新東方,作為英語導師的他,10多年來每天跟學生打交道,閱人無數,「幾十年來天天在看人,看這個人靠不靠譜,對我來說,已養成一件非常自然的事。」

 

  雖則看人不看行業,但真格被視為專注投人工智能項目的創投基金,按英國投資機構Startupboomcamp去年公布數據指,真格於2013年至2015年期間投資人工智能項目之多在全球排第五。該排行榜共15間公司,來自亞洲的除了真格,另一間是排第七位、香港周凱璇的維港投資,其餘為美國公司。

 

  王強指︰「不是我們看好AI,我們最早的AI項目是2012年投的,我投的時候也不知道叫AI,知道的是電腦識別系統,覺得挺酷的。」投了之後人工智能發展很快,相關的創業項目也愈來愈多,他笑言也是看過那公布後,才知自己的基金投了這麼多人工智能項目,「這是巧合,我們還是看人,並不是專門要投AI。」

 

iknowledge:何謂獨角獸?

 

  西方神話中,獨角獸(Unicorn)帶有稀有、難得一見的意思,創投圈取此意來形容巿值達10億美元而未上巿的初創公司。畢竟創業路難行,能存活下來並成為高巿值公司少之又少,全球不足300間。獨角獸延伸出十角獸(Decacorn),指巿值達100億美元的初創公司,全球有15間,如Uber、滴滴出行、小米、Airbnb等。

 

【你點睇】陳美寶、羅淑佩分別被任命為運物局及文體旅局局長,你是否認同新任命有助香港鞏固物流樞紐地位及促進旅遊經濟?► 立即投票

1 2

延伸閱讀

More
  • 道瓊斯工業平均指數
    跌 42,793.69
    -46.57 (-0.109%)
  • 標準普爾500指數
    升 5,954.91
    +24.06 (+0.406%)
  • 納斯達克綜合指數
    升 19,715.72
    +143.12 (+0.731%)
精選預託證券 More
01398 工商銀行
按盤價(HKD)︰升5.069
變動率︰+3.984%
較港股︰-0.22%
00939 建設銀行
按盤價(HKD)︰升6.389
變動率︰+2.413%
較港股︰-0.17%
03988 中國銀行
按盤價(HKD)︰升3.871
變動率︰+1.757%
較港股︰-0.49%
00003 香港中華煤氣
按盤價(HKD)︰跌5.633
變動率︰-8.982%
較港股︰-7.96%
精選中資美股 More
BABA 阿里巴巴
按盤價(USD)︰升84.495
變動率︰+2.692%
BIDU 百度
按盤價(USD)︰升88.070
變動率︰+2.646%
IQ 愛奇藝
按盤價(USD)︰升2.080
變動率︰+1.463%
BILI 嗶哩嗶哩
按盤價(USD)︰跌19.225
變動率︰-1.863%
精選美股 More
TSM
臺積電
按盤價(USD)︰升207.720
變動率︰+5.329%
AMD
Advanced Micro Devices
按盤價(USD)︰升125.235
變動率︰+5.054%
GME
GameStop Corp
按盤價(USD)︰升30.810
變動率︰+3.320%
COIN
Coinbase Global
按盤價(USD)︰跌268.548
變動率︰-3.646%
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美股之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 23/12/2024 13:20 EST
港股之報價延遲最少15分鐘,更新時間為:23/12/2024 17:59
美國指數之報價延遲最少15分鐘。
美國時間為 : 23/12/2024 13:20 EST
顯示更多
緊貼市況
  • 00261 GBA集團
  • 0.098
  • 08093 瓦普思瑞元宇宙
  • 0.065
  • 08087 中國三三傳媒-新
  • 0.450
  • 00995 安徽皖通高速公路
  • 10.180
  • 08431 浩柏國際
  • 0.026
  • 00981 中芯國際
  • 29.100
  • 目標︰$36.00
  • 00939 建設銀行
  • 6.400
  • 目標︰$6.60
  • 01697 山東國信
  • 0.370
  • 目標︰--
  • 00300 美的集團
  • 75.750
  • 目標︰$85.00
  • 02689 玖龍紙業
  • 3.210
  • 目標︰--
  • 03896 金山雲
  • 4.850
  • 00700 騰訊控股
  • 420.200
  • 00941 中國移動
  • 75.750
  • 09988 阿里巴巴-W
  • 81.000
  • 03690 美團-W
  • 155.600
  • 00746 理文化工
  • 3.670
  • 目標︰--
  • 00763 中興通訊
  • 21.600
  • 目標︰$23.20
  • 00941 中國移動
  • 75.750
  • 目標︰--
  • 地產 More
  • 01997 九龍倉置業
  • 19.920
品味生活
備註: 本地指數之報價為即時更新,資料更新時間為 23/12/2024 17:59
中國指數之報價為即時更新,資料更新時間為 23/12/2024 16:29
期指之報價為即時更新,資料更新時間為 24/12/2024 02:20
緊貼市況之報價延遲最少15分鐘,資料更新時間為 23/12/2024 16:40
港股即時基本市場行情由香港交易所提供; 香港交易所指定免費發放即時基本市場行情的網站
放大顯示
風水蔣知識
人氣文章
財經新聞
評論
專題
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ

【etnet 30周年】多重慶祝活動一浪接一浪,好禮連環賞!

【etnet30周年連環賞】睇住賞Maxcare美天復康寶(升級版) (價值HK$1,680)

etnet榮獲HKEX Awards 2023 「最佳證券數據供應商」大獎

回顧24 展望25

大國博弈

貨幣攻略

說說心理話

聖誕新年特輯

Watche Trends 2024

北上食買玩

Artcation

秋冬養生食療

消委會報告

山今養生智慧

輕鬆護老