《積金宏圖－吳清發》善用強積金為退休後自製長糧

　　強積金作為打工仔其中一個重要的退休儲備，當中往往涉及三、四十年的供款及投資。相信許多人會有疑問:到底要多少儲蓄才足夠享受退休生活？麻省理工學院學者William Bengen根據截至1992年的過去75年來股市數據及退休案例分析，在1994年發表有關的研究，得出名為「4%法則」的退休儲蓄提款率。Bengen認為，只要我們退休後，每年提取的金額不超過儲蓄的4%，再按通脹率微調其儲蓄的投資策略，儲蓄理論上可以長年用之不竭。簡單而言，我們預期退休後一年總開支16萬元，則儲蓄目標應為400萬元。　
　
　　大家不妨以「4%法則」作為參考，來訂立較為明確的儲蓄目標。然而，如何在退休前達成理想儲蓄目標又是另一個重要課題。宏利去年針對港人的退休計劃及準備進行調查，雖然接近三分一受訪者表示目前的首要財務目標是「為退休而儲蓄」，而平均理想退休年齡為62歲，卻只有41%有信心可於理想退休年齡退休，主要憂慮健康轉差(54%)及退休時儲蓄尚未足夠(39%)。
　
*退休後可選擇把強積金繼續投資*
　
　　面對強積金這項長線投資，成員或會選擇追求更高的潛在回報。據宏利早前的數據分析，其強積金成員當中，超過70%選擇投資於股票或股票相關資產。強積金市場上有多種不同的股票投資基金，配合成員的退休計劃，累積資產。不過，投資所得潛在回報愈高，需要承擔的風險亦相應較高，特別近期環球市況波動，相信令不少選擇股票投資基金類別的強積金成員均面對同一個問題:究竟應該等待股市回升，還是應及早止蝕？
　
　　對年輕打工仔而言，他們距離退休或許還有好幾十年，因此強積金出現短期的虧損實在不必恐慌。反觀接近退休或已經退休的人士，情況則有點不同，他們或未能等到市況回升，就即將需要動用到這筆儲備；甚或有部分計劃成員認為，強積金只是退休前積累資產的平台，誤以為退休時必須提取所有強積金資產，此舉或有機會令其錯過日後市況回升所帶來的資產增值。
　
　　事實上，強積金成員年滿65歲後，可選擇以下其中一種方式處理強積金:
　　1)分期提取
　　2)一筆過提取
　　3)保留在強積金計劃內繼續投資
　
　　相較於一筆過提取強積金後，再把資產存入銀行賺取利息，部分強積金成員選擇把資產保留在強積金計劃內繼續投資。強積金市場上有專門針對退休人士需要的退休後投資方案，旨在讓成員「自製」定期和穩定的收入，並同時提供長期資本增長潛力。具有穩定的收入來源對於需要支付帳單、日常支出等的退休人士來說尤其重要。加上通脹的因素，帳單和日常支出也逐年增加，因此隨著時間的推移增加收入來源也很重要。
　
*退休儲蓄宜計算預期通脹及醫療開支*
　
　　籌劃退休時，成員切勿忽視兩個重要因素:預期壽命延長及通脹。香港人均壽命已成全球已發展經濟體之冠，2020年香港男女出生時平均預期壽命分別為83歲及88歲，惟年紀漸長，身體難免會出現毛病，醫療開支自然相應增加。加上，近年通脹率明顯上升，意味著現金的購買力正在下降。據政府統計處公布，2022年5月綜合消費物價指數較去年同月上升1.2%，剔除所有政府一次性紓困措施的影響，按年升幅(即基本通脹率)則為1.7%。換言之，隨著通脹，退休成本只會有增無減，今日可以40元購買一杯咖啡，但15至20年後，可能就要花上80元才能買得到了。
　
　　世上沒有一個萬全的退休投資方案，要實現理想退休生活，強積金計劃成員不妨在年輕時開始著手退休規劃，定期審視自己的投資組合，亦可根據個人能力，善用市場上提供的強積金投資方案，造好相關風險管理，及早積累資產；年屆退休人士亦應慎重考慮強積金處理方式，建立可持續收入來源，助維持退休後的生活質素。
《宏利副總裁兼香港及澳門退休業務部主管　吳清發》
　
資料來源:Bengen,William P。(October 1994)。Determining Withdrawal Rates Using Historical Data.Journal of Financial Planning:14-24.宏利於2021年6月至7月期間透過網上問卷訪問1034名18歲或以上的港人政府統計處截至2021年11月的統計數字
　
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