《積金人語－陸劍平》平衡風險回報以達理想退休目標

　　香港職場出名工時長，打工仔工作量大，經常視ＯＴ為家常便飯。不過，近年港人越來越重視生活質素，尤其是年輕的一代，他們強調要「Ｗｏｒｋ　ｌｉｆｅ　
ｂａｌａｎｃｅ」，為事業努力拼博的同時，也致力追求個人空間和時間，盡情享受人生。
　　筆者也認同人生應要Ｗｏｒｋ　ｌｉｆｅ　ｂａｌａｎｃｅ，才能擁有健康的身體及生活。不過，除了工作與生活要取得平衡外，強積金計劃成員有否想過，強積金投資也要講求
Ｂａｌａｎｃｅ呢？成員在選取成分基金時，應考慮兩大因素，一是投資風險，二是回報表現，並需要在兩者之間取得平衡，才能達到理想的退休目標。

＊考慮多方因素決定平衡點＊

　　不過，所謂Ｒｉｓｋ　ｒｅｔｕｒｎ　ｂａｌａｎｃｅ（平衡風險與回報），並非兩者各佔一半即可，亦無一個既定的完美比例，就像工作與生活一樣，各個人的平衡點也不一。平衡投資風險與回報是要按成員的年齡、投資取態、退休期望、經濟負擔等因素，作出全面的考慮才決定
。
　　誠然，Ｒｉｓｋ　ｒｅｔｕｒｎ　ｂａｌａｎｃｅ就跟Ｗｏｒｋ　ｌｉｆｅ　
ｂａｌａｎｃｅ一樣，有時也難以掌握，筆者眼見有不少「失衡」的例子，例如有部分過於進取的投資者未有全面考慮到年齡、退休目標等因素，就將資產全配置到高風險的股票基金，只著眼追求短期的潛在回報，卻忽略了高風險基金具有高波幅性的特質。萬一逼近成員退休之時，突然出現跌市，基金表現向下，帳戶內的累算權益自然也會下降，假如成員沒有足夠的時間等待市況回升，就急需提取累算權益，帳面損失就有可能會實現，造成可觀的實際損失，有機會影響成員的退休生活。

＊低風險基金回報或跑輸通脹＊

　　另外，有些成員則過於側重風險因素，未有真正解到自己的可承受風險能力，就全盤將供款投放到保守或保證基金中，期望賺取穩定的回報，卻忽略了基金的風險越低，其投資回報相對較「乏味」，未必能達到退休期望之餘，更有機會跑輸通脹。尤其是較年輕的成員，他們擁有長達數十年的投資期，理應可承受較高的投資風險，同時發揮複式效應的優勢，因此應投放較高比重的資產於股票基金上，以爭取較佳的長線回報為目標。
　　總言之，我們不應只埋首工作而遺忘生活，也不能只沉迷玩樂而荒廢事業，要盡量平衡工作與生活，才能體味生命的美好；強積金投資也是如此，風險與回報同樣重要，唯有平衡兩者，才能達到退休的理想目標。《富達國際香港退休金業務總監　陸劍平》