香港股票分析師協會鄧聲興:薦買中國聯通、港鐵公司
中國聯通(00762):集團作為行業龍頭之一,擁有覆蓋全國通信網絡和全球客戶服務體系。集團公布最新業績,上半年其營收規模仍穩中有升,上半年營收為1973億元人民幣,同比增長2.9%;EBITDA達550億元人民幣,同比增長2.7%;集團權益持有者應佔盈利為138億元人民幣,同比增長11.3%;在利潤方面,集團淨利已連續8年實現雙位數增長。其中,聯網通信業務上半年實現收入1251億元人民幣,同比增長2.1%,目前佔主營收入的3/4。算網數智業務上半年營收達435億元人民幣,同比增長6.6%。現在是數字化轉型的關鍵階段,算力等基礎設施的建設將在政策支持下加速。5G、千兆光網等新型基礎建設持續推進,看好運營商央企龍頭中國聯通。目標7.30元,止蝕價5.90元。(建議時股價:6.46元)
港鐵公司(00066):公司發布截至2024年6月30日止6個月業績,取得總收入292.71億港元,同比增加6.2%;公司股東應佔淨利潤60.44億港元,同比增加44.7%;上半年集團多項收入均有增長,包括過境服務、本地鐵路服務和高速鐵路(香港段)的乘客量持續的回升,集團2024年上半年,來自經常性業務的股東應佔利潤為40.24億港元,去年同期為24.20億港元,期內物業發展利潤亦上升至17.40億港元,因此來自基本業務的利潤增加82.9%至57.64億港元。另外,車務營運方面,集團上半年本地總乘客量逾9.5億人次,乘客量按年升4.1%。物業租賃業務方面,收入增加9.5%,至25.45億港元,主要因大圍圍方和黃竹坑站上蓋THE SOUTHSIDE兩個新商場去年下半年開業帶來新增收入,以及計入損益表的租金寬減攤銷減少。至於物業發展方面,上半年香港物業發展利潤飆137.7%,至17.4億港元,主要來自黃竹坑站「晉環」、「揚海」和將軍澳「凱柏峰」的物業發展利潤入帳。相信港鐵各業務特別是地產業務發展持續強勁,有望繼續為集團帶來穩定收益。目標32.00元,止蝕價24.00元。(建議時股價:27.45元)(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)
凱敏證券張穎群:薦買康耐特光學、洛陽鉬業
康耐特光學(02276):集團主要業務是在國內從事研發、設計、製造及銷售樹脂眼鏡鏡片,以及車房成鏡定製化加工服務於一體的業務,主營產品包括低折、中折、高折至超高折的單焦、多焦、漸進多焦點光學樹脂成品和半成品鏡片,是一家專業鏡片生產商,也是內地領先的樹脂眼鏡鏡片製造商,業內市佔率超過8.5%,排名首位。按樹脂眼鏡鏡片收入計算,在全球排名中,名列十大,是一家總部設在中國的企業。
截至2024年6月30日止之半年度業績為營業額9.76億元人民幣,增長17.5%,股東應佔盈利2.09億元人民幣,同上升31.6%。期內整體毛利率輕微上升1.9個百分點至39.2%。集團是國內樹脂眼鏡鏡片製造商,產品包括標準鏡片和訂製鏡片。主要是通過原設計製造ODM業務營運模式處理。同時擁有自家品牌「CONANT」、「ASAHI」及「康耐特」製造眼鏡鏡片。客戶包括眼鏡鏡片品牌擁有人、批發商、特約經銷商、零售商,及個人終端用戶。集團設有三個生產基地,分別位於國內的上海及江蘇,和日本鯖江。合計總面積近10萬平方米。可以按客戶要求生產不同規格的樹脂眼鏡鏡片。產品同時出口到澳洲、德國、意大利、荷蘭、俄羅斯、西班牙、南非、日本及南韓等超過80個國家或地區。
集團持續對產品進行研發,並成功開發鍍膜混合物,更可為樹脂鏡片添加多項增值功能,包括偏光和防藍光。跟國內大學合作研發產品,以提升相關產品的功能。除了成熟產品穩定的質量,同樣重視客戶的需求,致力提供高效,高附加值的服務,完善客戶服務體系。可於現價12.42元附近吸納,中長線可見18.30元,跌穿10.70元止蝕。(上周五建議時股價:12.42元)
洛陽鉬業(03993):集團主要業務是有色金屬礦採選業,從事基本金屬,及稀有金屬的採選、浮選、焙燒,及冶煉等礦山採掘。下游加工鉬、鎢、銅、金和其他貴金屬等。另有部分加工業務和礦產貿易業務。集團基本金屬貿易業務在全球排名前三名。於2007年成功在香港交易所上市,並於2012年到上海證券交易所上市。
截至2023年12月31日止全年度業績為營業額增長7.7%至1862.69億元人民幣,股東應佔盈利82.50億元人民幣,上升36%。集團主要產品可分為鉬礦石、鉬精礦、氧化鉬、鉬鐵,及其他相關鉬產品,包括鉬酸銨、鉬粉、三氧化鉬,及鉬絲、鉬條、鉬棒及鉬板等鉬金屬產品。另外鎢產品主要用作硬質合金中的碳化鎢。產品重點用於鋼鐵、工業用機械、國防、汽車及石油等重工業。主要業務分布在亞洲、非洲、南美洲、大洋洲及歐洲五大洲,為全球領先的鎢、鈷、鈮、鉬生產商和重要的銅生產商,亦是巴西領先的磷肥生產商。國內業務位於河南省洛陽市欒川縣,設有6家浮選廠、1家焙燒及1家冶煉廠。另有多家下游加工設施。在三道莊礦中,鉬屬於原生礦床,而鎢則以伴生礦床的方式出現。礦石日開採量超過3萬噸,為全球其中一個鉬儲存量最大的礦場,而鎢儲存量為全球第二大。
集團會繼續步向世界資源企業,以礦山+貿易的模式發展,配合全世界雙碳戰略機遇。未來會以三步走為發展目標,打基礎--通過組織升級,建立全球管控摸式,而造好儲備。上台階--加快TFM混合礦和KFM兩個世界級項目建設和投產。最後大跨越--創世界一流。集團現金流達到新高水平,謀求更大發展。可於現價6.09元附近買入,中長線可見8.70元,跌穿5.10元止蝕。(上周五建議時股價:6.09元)《凱敏證券有限公司 張穎群》(以上內容不構成凱敏證券立場,亦非投資建議。投資者在做出決策前,應考慮風險並諮詢專業投資顧問。)
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