野村升騰訊目標價至478元，惟看淡廣告業務前景 - etnet 經濟通|香港新聞財經資訊和生活平台

　　野村發表研報指，騰訊(00700)今年第二季總收入增長8%，符合市場預期；經調整盈利按年增53%，則較市場預測的高出18%。第二季毛利率年增5.8個百分點至53.3%，亦高於市場預估，這是由於收入組合轉向視訊號等利潤率較高的業務所致。報告維持「買入」評級，目標價由467元上調約2%至478元。
　　報告預計，線上遊戲收入將進一步復甦，在《地下城與勇士：起源》和《無畏契約》等熱門遊戲，以及Supercell的旗艦遊戲推動下，下半年可能同比增長12%。而廣告業務迄今保持良好勢頭，但宏觀環境料導致廣告收入回落，料下半年廣告收入按年增長幅度將放緩至14%。
　　報告將騰訊今年全年經調整淨利潤預測上調5%，料非經營性收益表現強勁，但收入預測則將維持不變。

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《經濟通通訊社16日專訊》

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