《經濟通通訊社28日佘詩偉、戚朗軒專訊》美國大選年又大打「中國牌」,從多方面針對
中國推出制裁措施。針對醫藥板塊祭出《生物安全法案》,針對晶片及電動車則重收關稅。然而
,中國針對半導體產業推出「大基金三期」,AI熱潮亦帶動科特估炒風,但卻非所科特估股份
都具備充分AI元素。
至於車股則對內憂外患,內有競爭外有歐美關稅,有發展但收入難免受壓,要撈底不如回首
中特估。
*阮子曦:聯想AI電腦盈利能力強宜跟進*
除了中特估外,港股第二季亦掀起「科特估」熱潮,主要追捧具有新質生產力元素股份。華
富建業證券投資策略聯席總監阮子曦強調,炒作科特股要視乎個別股份是否真具有AI元素。他
舉例如港股晶片股中,雖然中芯(00981)與華虹(01347)都是晶片製造商,但實際
上兩間公司都並非主力目前AI市場需求最大的7納米製程,認為兩隻股份只是一同跟炒。
他認為港股之中,ASMPT(00522)和聯想(00992)是較具有AI元素的。
他指出,雖然AI熱潮帶動全球多隻相關股份爆升,但投資者不宜一次過重倉AI股份,反而揀
選個別平均升幅較細,但升勢持續的股份更好,例如聯想。他分析,雖然聯想的AI電腦並非擁
有最先進的技術,但旗下AI電腦比舊款電腦在售價上提升不少,消費者更換AI電腦亦是大勢
所趨,銷售AI電腦佔比提升,將實際上帶動聯想的毛利,預計將會逐步反映在其業績上,故宜
趁股價低迷逐步吸納聯想。
針對AI熱潮,阮子曦提到電力股亦是「科特估」之中較為上游的板塊之一,其中較看好潤
電(00836),認為電改政策下將有利電價提升。此外,他亦看好建滔積層板
(01888),8元水平附近值博,預計上述股份均大有機會發布盈喜。
*郭家耀:市場競爭激烈,弱勢車企將被淘汰*
近期中歐貿易摩擦升溫,繼歐盟宣布對中國生產的電動車加徵關稅後,中國亦宣布對歐盟進
口的豬肉展開反傾銷調查。匯盈國際資產管理董事總經理郭家耀認為,在對中國電動車加徵關稅
的議題上,歐盟內部有不同聲音,最終結果尚難判斷。若額外關稅最終執行,個別電動車企或會
選擇在歐洲設廠,長遠來說亦可避開關稅。
不過郭家耀提到,有能力在歐洲設廠的企業不多,畢竟不少電動車企仍在燒錢的階段,且銷
售量亦未達到一定規模。不過車企亦可通過開拓新市場,以減低對歐洲市場的依賴,如東南亞、
拉丁美洲和非洲等地區人口龐大,具備一定的潛力。被問及非洲基建配套能否配合電動車普及時
,他表示,內地生產的新一代電動車企具有續航能力高的特性,最高約1000公里,夠用兩、
三日都不需要充電。
然而,郭家耀坦言,目前內地電動車市場內捲,不排除部分弱勢車企將被淘汰。經過激烈競
爭後,剩下來的毛利率難免受壓,故他暫時不建議買入電動車股。相反,他個人看好電訊股和石
油股,如中移動(00941)和中海油(00883)兩家企業都以內地市場為主,風險低、
派息高的特點。中移動可考慮在74元附近買入,目標價80元;而中海油則可在21元可以買
入,目標價24元。
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