《拆局麒想》港股強勢股少之有少,聯想(00992)近月表現絕對是出類拔萃,加上今
年是AI PC元年,基本面已有一定支持,而在近日舉行的2024年國際消費電子展
(CES)上,科技界及投資者皆屏息以待,深信會有利好消息作為股價催化劑。本次展出主題
包含人工智慧、數位健康、永續發展、汽車科技、遊戲與電子競技、擴增╱虛擬實境、智慧城市
、智慧家居等領域的最新技術,引領全球創新力量及推動相關產業發展。事實上,可供投資範圍
及憧憬多,相信以科技作為投資主題在今年仍然豐富,發掘潛力股也不一定是AI相關。不過,
展覽未正式開始前,市場人士已將焦點集中在AI(人工智能)上,尤其本屆CES被認為是「
ALL IN AI」時刻,我們貼地點先從AI著手。
首先,今年眾多廠商已展示其最新的AI手機產品及相關硬件,可說是正式踏入AI技術在
移動終端上廣泛應用的時代,而三星Galaxy S24系列將於1月17日發布,從宣傳可
見,幾可肯定是今年首部推出的AI智能手機,會否借勢再炒手機設備股?我們拭目以待。另外
,高通(QCOM)亦發布了第三代驍龍8平台,以及專為生成式AI打造的驍龍X
Elite。值得留意的英特爾(INTC),今屆則圍繞AI終端及應用場景發表多場演講,
展示其在混合計算方面的最新進展,並發布多款新桌面、移動端CPU型號,豐富14代酷睿處
理器系列,美股股價有調整是中長線買入的好機會。
說到AI的龍頭股,不得不提英偉達(NVDA),公司今次CES展示了三款帶有額外元
件的新型桌面電腦圖形芯片,在個人電腦上更好地利用人工智慧,而毋須依賴通過互聯網訪問的
遠端服務。三款新的芯片包括GeForce RTX 4080 SUPER,將擁有更多的
處理內核和更快的記憶體,以及RTX 4070 Ti SUPER和4070 SUPER
。
在今次CES特別演講中,英偉達同時介紹了其Avatar Cloud Engine
(ACE)技術的最新進展,公司展示了一段運用ACE技術所生成的遊戲玩家與AI NPC
(不可玩角色)之間的雙互對話。在傳統的遊戲製作過程中,玩家與NPC、NPC與NPC之
間的對話是由遊戲文案團隊提前製作,通常是固定文本,交流僵化而且呆板,不同時間都是一式
一樣,英偉達今次的ACE技術則能夠讓玩家與NPC以及NPC之間進行自然、不重複的對話
,做到真正的交流,讓遊戲NPC更加智能,像人類一樣實現真正意義上的「開口說話」。英偉
達ACE技術為遊戲開發者開闢了新的可能性,給遊戲世界帶來栩栩如生的虛擬角色,大大提升
了遊戲沉浸感。英偉達官方表示,已有多間遊戲開發商使用其ACE技術來開發遊戲,包括原神
開發商米哈遊、騰訊(00700)、網易(09999)及育碧等,難怪英偉達在大家認為太
高估值的同時,股價繼續再創新高。事實上,英偉達70倍市盈率絕對可說是貴,但新晶元的高
需求加上ACE的高技術價值,英偉達股價更貴也會引來投資者。
最後,港股的希望就放在聯想上。聯想今次展示了40多款基於AI的全新設備與解決方案
,其中,10多款AI PC重磅亮相,包括全球首款商務AI PC ThinkPad
X1 Carbon AI,產品不僅具備強大的性能和高效的運算力,還通過結合大模型,實
現通用場景下的個性化服務以及即時可靠的服務響應,同時保證數據和隱私安全,而且這AI
PC可以在離線的情況操作AI功能,有別於現時AI線上運算,對於商業用家來說絕對有此必
要。因此,聯想推出的全新商用筆記型電腦,踐行了「AI for All」的理念。與此同
時,聯想基於CPU+GPU+NPU三大AI引擎,將會有豐富的特色AI功能不斷推出,公
司定位其AI PC將成為個人的第二個腦,成為個人的AI助理。有估計,2024年全球
AI PC出貨量將達到1300萬台,佔PC總出貨量的比率達7%;2025年比重達到
30%,2026年升抵50%,2027年進一步擴大至80%,屆時全球PC產業將全面邁
向AI時代。
既然AI PC未來數年銷售有增無減,儘管預期市場也有不少競爭,在進入下一個時代的
換機潮下,聯想作為AI PC的龍頭,未來數年的憧憬均可支持股價。公司現價相等於預測市
盈率只是約16倍,遠比外國的AI股便宜,值得候調整時吸納作長線持有。《元宇證券基金投
資總監 林嘉麒》
*筆者並無持有以上股份
*《經濟通》所刊的署名及╱或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立
場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
《說說心理話》【奧運劍擊熱】大師兄張小倫親身分享!贏在起跑線=壓力?如何培育子女有卓越成就?► 即睇