【下周部署】憧憬「習拜會」後中美關係紓緩 航運股可重新部署
11/11/2022
今天市場消息多籮籮,先有美國通脹率由9月份的8.2%,急降至10月份的7.7%,隨即引起市場強烈反應。美股三大指數急升,當中亦以波動性最大的納指表現最佳,升幅達到7.35%,以點數計升近761點;標普五百升幅亦達到5.54%,以點數計升207點;道指則升3.7%,以點數計最多,達到1201點。
美國通脹放緩令市場深信聯儲局未來將會減慢加息步伐,CME的Fedwatch反映市場預期12月份加息半厘的機會率,亦由11月9日的56.8%升至昨天的80.6%,明年2月加息0.25厘的機會率亦由25.4%升至47.5%,加息半厘的機會率則由50.7%降至44.5%。
聯儲局進一步大幅加息壓力降低令美元匯價受壓,一眾主要非美貨幣急升,歐元兌美元升上1.02;英鎊兌美元更升至1.17,美元兌日圓更急跌逾600點子,由最高146.60跌至140.20後才回穩。美匯指數由接近110的高位急跌至107.70水平後才略為喘定,美元走弱,金價自然借勢上升。紐約12月期金收報每盎公司1753.7美元,升40美元或2.33%。目前現貨金及12月期金仍然守穩在1755美元以上。
(資料圖片)
內房借「5+3」炒上難持久
今天港股表現強勁,恒指在17120點開市後快速回調,最低跌至16829點,其後呈橫行形態。午後有消息指,國務院發布進一步優化新冠肺炎疫情防控措施,科學精準做好防控工作的通知,取消入境航班熔斷機制,並將登機前48小時內2次核酸檢測陰性證明調整為登機前48小時內1次核酸檢測陰性證明。對密切接觸者,將「7天集中隔離+3天居家健康監測」管理措施調整為「5天集中隔離+3天居家隔離」,期間賦碼管理、不得外出。
市場憧憬內地逐步通關,消息刺激恒指午後升幅擴大,最高升至17368點。73隻恒指成分股中72隻上升,僅神華(01088)無升跌,恒指最高升至17368點,最多上升1287點。內房股碧桂園(02007)、龍湖(00960)及物管股碧服(06098)佔據恒指五大升幅榜首三席位,升幅分別為34.94%、29.08%及20.92%。
碧桂園今日大升近35%,為升幅最大藍籌股。(經濟通HV2報價系統截圖)
碧桂園料受制2.73元橫行頂
碧桂園在11月8日主動要求標普撤銷其信用評級,翌日在惠譽宣布確認碧桂園主體評級為BB-,經碧桂園與惠譽雙方協商後,碧桂園主動撤銷了其信用評級。不過,惠譽在報告中仍然肯定了碧桂園強大的市場地位、規模和多元化發展,並指出碧桂園近月的合同銷售應已穩定,其可用現金餘額和內部產生的現金應足以支付其中期資本市場債務。
碧桂園股價自11月以來的近7個交易日,最多累積上升了75%,為升幅最大內房股。不過,內房股仍然受到內地整體經濟表現疲弱影響,而且碧桂園截至今年6月底止的中期業績欠佳,經營收入1623.63億元人民幣,按年大減近31%,淨利潤按年更大減近96%至6.12億元人民幣。技術上,碧桂園月線圖9RSI在10月份跌至11,故今輪借勢炒上亦有技術面因素,惟料升勢難持久,連日急升令其日線圖9RSI達到81,估計今年8至9月的橫行區頂2.73元有較大阻力。
國際金價急升,紫金亦漲逾11%。(經濟通HV2報價系統截圖)
利率高企金股上升空間細
金價上升刺激一眾金股走強,紫金(02899)與招金(01818)全日都在爭奪金礦股升幅榜首位置,最終紫金以10.7%升幅勝出,但招金亦有逾8.5%進帳。然而,即使聯儲局減慢加息步伐,利率仍然向上,若維持在高位一段長時間,黃金投資者就要考慮是否願意犧牲相對的高息,等待金價進一步升值,而且現時市場對於環球經濟衰退的憂慮未消,黃金的實質需求不會大增,投資需求是推升金價的主要因素,但現時環球利率向上,縱使黃金傳統上有抗通脹作用,利率上升削弱了黃金的吸引力,預期金價中期將於1600至1800美元波動,現價上升水位不多,金股現價不值博。
另一方面,二十國集團(G20)下周二及周三將於印尼召開峰會,屆時美國總統拜登將與國家主席習近平會面。隨著美國國會中期選舉結束,大局亦幾乎已定-共和黨重新控制眾議院,參議院則有待喬治亞州12月6日重選結果。然而,拜登表明會競逐兩年後的總統大選,由於10月份民調顯示拜登民望跌至40%,是歷屆總統之中最差,欲要連任必先要解決民生問題,目前美國仍然受到高通脹及供應鏈受阻的影響,中美關係有望在未來兩年略為緩和。
東方海外呈圓底形態,後市有望挑戰150元。(經濟通HV2報價系統截圖)
京東雙11尾升已炒盡?
在目前可謂的後疫情階段,不少地區及國家已重新開放,對航運股應該有利。東方海外(00316)今日升逾6%,收報129.1元,技術上在110元水平有初步圓底形態,向上料升至150元才有較明顯的阻力;太平洋航運(02343)今天最高升至2.34元,收報2.28元,升6.5%,短期如可升破2.30元,則有望挑戰2.6元。京東物流(02618)今日升逾15%,收報2.27元,升近50日線約13.83元,日線圖所見,14元為年5至9月橫行區底,今天是雙11最後一天,京東物流股價是否已炒盡?下周自有分曉,如可突破14元,則可上望18元的橫行區頂。
《經濟通資深市場分析師 鄭廣復》
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