《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興：薦買華虹、瑞聲科技

　　　　　　　　 　 香港股票分析師協會鄧聲興：薦買華虹、瑞聲科技
　
　　華虹半導體(01347)：意法半導體MCU宣布與本土晶圓代工廠華虹半導體達成合作，在中國生產40nm節點的微控制器(MCU)，以支持其中長期的營收目標的實現。消息有利集團股價上升，集團第3季度營收5.263億美元，環比上升10%，歸母淨利潤4,480萬美元，環比上升571.6%，同比上升222.65%；集團營收、毛利率略超預期，主要是出貨量超預期所致，歸母淨利潤略超預期在於外幣匯兌收益、政府補助所致。意法半導體是歐洲最大的半導體公司之一，也是世界最大的碳化硅芯片供應商之一，擁有特斯拉和吉利等電動汽車品牌客戶。這次集團跟意法半導體MCU的合作，相信對集團業績有正向幫助。目標價26.00元，止蝕價18.60元。(建議時股價：20.35元)
　
　　瑞聲科技(02018)：消息指，蘋果公司正在研發一款對話能力更強的Siri數字助理，旨在趕超OpenAI的ChatGPT及其他語音服務，這款尚未對外公布細節的Siri新版本採用更先進的大型語言模型(LLM)來實現雙向對話。消息推動蘋果概念股股價上升。瑞聲科技2024年上半年實現收入112.5億元人民幣，同比增長22.0%；毛利率為21.5%，同比提升7.4個百分點；淨利潤5.4億元人民幣，同比增長257.3%，超市場預期，主要是受益於全球智能手機市場復甦態勢，以及聲學、光學和精密結構件產品組合優化，疊加PSS併表帶來的增量。隨著Apple Intelligence的進一步推進，AI有望加速落地端側產品，如手機、PC等，進而加速換機周期，並提振產業鏈需求。展望2024年下半年，智能手機市場進入新機備貨旺季，集團IoT、AR/VR及車載領域均不斷投入並獲得相關專利等，同時PSS公司將推進集團全球汽車行業滲透，看好集團未來的發展。目標價40.00元，止蝕價31.00元。(建議時股價：34.25元)(筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份)
　
　
　　　　　　　　　　 港灣家族辦公室郭家耀：薦買友邦保險、比亞迪
　
　　友邦保險(01299)：友邦保險日前公布第三季新業務價值11.61億美元，按實質匯率計上升17%，並在18個市場中的15個實現增長。按實質匯率計，季內新業務價值利潤率為52.2%，按年上升0.8個百分點，年化新保費上升14%至22.12億美元。中國業務第三季新業務價值上升9%，在地域拓展持續取得進展，活躍代理人數提升，帶動新業務價值實現增長。集團最近獲得監管部門批准，在安徽省和山東省開始籌建分公司，為未來業務開拓提供空間。香港業務第三季新業務價值增長24%，主要受惠於來自本地客戶的新業務價值增加28%，以及來自內地訪客的新業務價值上升20%。泰國業務錄得新業務價值增長。東盟業務合計實現8%的新業務價值增長。公司積極提升股東價值，自購回授權決議案通過至今，累計購回3.27億股，佔已發行股本2.9%，有助穩定股價表現。目標價72.00元，入巿價57.50元，止蝕價52.00元。(上周四建議時股價：57.40元)
　
　　比亞迪(01211)：比亞迪早前公布9月止首三季度業績，營業收入5022億元人民幣，按年增加18.9%。淨利潤增長18.1%至252.4億元人民幣。銷售費用239.2億元人民幣，增長38.9%，因廣告展覽費和折舊及攤銷增加所致，研究及開發費用333.2億元人民幣，增長33.6%，因職工薪酬及物料消耗增加。公司首三季新能源汽車產量累計276萬輛，按年增加30.7%，銷量累計274.8萬輛，增長32.1%。公司10月份汽車銷量約50.3萬輛，單月銷量突破50萬輛大關，刷新全球新能源車企的月銷紀錄。單計第三季，營業收入2011億元人民幣，增加24%，淨利潤116.1億元人民幣，增長11.5%。期內毛利率按季增長3.2個百分點，主要是銷量增加令公司受益規模經濟效應。比亞迪持續推出新車型，推動今年銷量進一步增長，市場預計第四季銷量將按季上升12%，毛利率表現穩定。海外市場布局逐漸清晰，為海外銷售增長提供基礎。目標價320.00元，入巿價270.00元，止蝕價250.00元。(上周四建議時股價：265.40元)《港灣家族辦公室業務發展總監　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士，筆者及相關人士沒持有上述股份)
　
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