高盛發表研報指，中國鐵塔(00788)於2026年的股息潛力仍是其主要投資者的關注重點，在折舊費用降低的帶動下，預期鐵塔2026年純利有望大增49%至182億元(人民幣．下同)，派息比率達81%，預測股息率為8.1%，將超過中國移動(00941)和中國電信(00728)，對鐵塔予「中性」評級，目標價由1.06港元上調約13%至1.2港元。
報告指，中國鐵塔於2015年從中國電信收購的鐵塔資產將於2025年10月底達到滿10年折舊期限，因此預計2026年與所收購鐵塔資產相關的折舊費用將降至零，即較2025年下降79億元。新資本支出及其他資產帶來的增量折舊費用將部分抵銷此下降。
報告最新預計，2026年鐵塔的總折舊費用將下降61億元。隨著EBITDA增長2%，預計2026年純利將增長49%達182億元。對於2024/25年，預計純利每年增長12%。
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《經濟通通訊社5日專訊》
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