中金發表研報指，考慮到快手(01024)「618」期間表現，將今年第二季及全年商品成交金額(GMV)預測同比增速從25%/25%下調至20%/22%；但考慮到公司商業化效率優勢，維持今年第二季及2024、2025年盈利預測。維持「跑贏行業」評級，考慮到整體消費及GMV預期平淡，下調目標價12%至66元，對應14/13倍2024/2025年非國際財務報告準則市盈率，較當前股價有47.5%上行空間。
報告提到，快手618期間泛貨架GMV同比增長75%，搜索GMV同比增長110%，短視頻掛車GMV同比增長69%。報告認為，認為618整體GMV大盤表現平淡，快手GMV增速或略低於此前預期。全年來看，仍預計核心廣告及電商業務收入有望實現20%以上同比增速。
報告又指，快手於2024世界人工智能大會舉辦論壇上，展示公司自研的快意大語言模型、「可圖」文生圖模型及「可靈」視頻生成大模型。其中，可靈大模型宣布版本更新：發布上線後的首次基礎模型升級，實現更高視頻生成畫質；提升視頻控制能力，新版本支持視頻生成的首、尾幀控制，支持鏡頭調度控制；增強易用性，可靈大模型Web端上線且開啟限時免費應用，Web端集成AI圖片、AI視頻及視頻編輯功能為使用者提供一站式AI視頻創作編輯能力。可圖大模型在會上亦展示了全球領先的AI圖片生成能力，且宣布正式開源。
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《經濟通通訊社8日專訊》
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