《經濟通通訊社26日專訊》美國晶片巨擘英特爾(Intel)對本季收入預測差過市場
預期,股價於盤後大挫一成,其大客個人電腦生產商聯想集團(00992)亦受消息拖累,加
上據報有評論建議美國政府禁用聯想電腦,聯想今早最多插逾13%,半日仍跌近9%。不過,
人工智能電腦(AI PC)時代剛開始,聯想或將受惠換機潮,去年股價勁升逾八成,難免會
借上述負面消息回吐,或可趁機吸納。
*英特爾上季扭虧收入勝預期,惟本季展望遜預期*
英特爾2023年第四季扭虧,轉賺27億美元,相對前一年同期虧損7億美元;營業收入
為154億美元,按年增長10%,好於市場預期的152億美元;調整後每股收益為0﹒54
美元,好於市場預期的0﹒44美元。按業務劃分,數據中心和人工智能部門銷售額按年跌
10%至40億美元,低於市場預期的40﹒8億美元;客戶端運算部門,即個人電腦晶片業務
,銷售額按年增長33%至88﹒4億美元,好於市場預期的84﹒2億美元。期內毛利率為
40%,按年跌2﹒6個百分點。
英特爾預期,2024年第一季收入介乎122億至132億美元,中間值低於市場預期的
145億美元。數據反映公司對用於個人電腦的晶片需求前景看法悲觀。英特爾又估計,第一季
每股經調整盈利13美仙,少於市場估計的33美仙。另英特爾預計第一季毛利率將達到
44﹒5%,此前估計為45﹒5%。
英特爾行政總裁Pat Gelsinger表示,公司核心業務個人電腦和伺服器晶片本
季將處於公司季節性範圍的低端,但整體銷售額將因Mobileye及其可編程晶片部門等子
公司疲弱的拖累,及公司剝離或出售的其他業務的收入下降而受到打擊。
*據報有評論建議美國政府禁用聯想電腦,指其向中共發送數據*
另外,《彭博》報道,美國《新聞周刊》一篇評論引用到一個名為中國科技威脅(CTT)
的組織的調查,指電子間諜活動的範圍比大多數人意識到的要廣泛得多,並將蒙大拿州上空的氣
球與美國政府辦公室中大量中國製的聯想電腦進行了類比,指該些電腦向中共發送數據,並主張
立法禁止它們。
值得一提,CTT組織的資金來源是聯想最大對手之一戴爾(DELL)。《彭博》引述知
情人士透露,戴爾一直是CTT的主要財務支持者之一,CTT一直將聯想筆記型電腦描繪成中
國政府的邪惡工具,為網路間諜活動提供了潛在的切入點。知情人士稱,總部位於愛達荷州的晶
片製造商美光也為該組織提供了資金。事實上,CTT並非唯一對中國技術發出警告的聲音,美
國兩黨亦意見相同,聯想尤其受到政府各部門的審查,半導體政策一直是國會和行政部門的關注
重點。
*聯想月初發布10多款AI PC,管理層:今年將是AI PC元年*
聯想月初於國際消費電子展(CES)2024上舉行發布會,展示40多款基於人工智能
(AI)的全新設備與解決方案,當中有10多款聯想AI PC,包括Yoga Pro
9i、可無縫切換筆記型電腦和平板電腦兩種模式的ThinkBook Plus Gen
5 Hybrid、商用AI電腦ThinkPad X1 Carbon AI、超小型
ThinkCentre neo Ultra,部分產品預計最快4月發售。
聯想管理層早前表示,今年將是AI PC的元年,AI PC料可成為打開大模型時代的
第一終端設備,除擁有強大性能和高效運算力外,通過結合大模型,更可以實現個性化服務和即
時可靠服務回應,並且保證數據和私隱安全。
*Canalys:今年PC有望實現高個位數增長,具備AI功能將佔約兩成*
另據市場調研機構Canalys表示,個人電腦銷售的下跌勢頭可能會在今年結束,並有
望實現高個位數增長,當中主要由於Windows更新周期帶動換機潮,以及對配備AI功能
設備的需求增加。預期受惠於商業市場進一步復甦,內地個人電腦市場今年將回升4%,並由第
二季起迎來增長。
Canalys又預測在今年出貨的PC產品中,具備人工智能功能的PC將佔整體約兩成
,至2027年比例會進一步提升至60%,全球PC產業屆時將全面邁向AI時代。
*溫鋼城:AI PC時代剛開始,聯想可博受惠換機潮9元以下吸引*
今日《開市Good Morning》節目請來iFAST Global
Markets副總裁溫鋼城,他指英特爾對前景預測較負面,而聯想是英特爾其中一個大客戶
,市場擔心聯想未來業績,事實上,英特爾的CPU都是賣給聯想等公司,英特爾銷售差或代表
聯想出機少,有投資者預早沽貨正常。不過,對聯想的看法不應停留於過去,未來應留意其AI
PC發展,AI PC時代現時才剛開始,產品開始推出,用AI PC寫文章不用將資料放
上雲端,且效能也比上網高,故未來可能會出現換機潮,市場很多時都是炒作此換機潮。
溫鋼城續指,現在預期2027年AI電腦最少佔六成以上,市場覺得可能會像從諾基亞轉
用蘋果,即由傳統電話進入智能電話年代,需求會有爆發性增長,故聯想值得看好,主要博未來
出現換機潮,股價跌至9元以下吸引,可買些少,近期亦見其插至9元往往出現反彈,今日亦見
跌穿保歷加通道底,回至差不多10月時的低位。
聯想半日跌8﹒58%收報9﹒38元,為跌幅第二大恒指成分股,最多跌13﹒16%低
見8﹒91元,成交9﹒58億元。
撰文:經濟通市場組、採訪組 整理:李崇偉
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