《經濟通通訊社1日專訊》美銀證券下調比亞迪電子(00285)目標價18%,由45
元降至37元,重申「買入」評級。
該行發表研究報告,引述比亞迪電子管理層指出,雖然近期智能手機市場疲弱,但對今年前
景維持樂觀,料收購Jabil移動電子製造業務發汽車相關業務擴張為主要增長動力。該行則
指出,公司去年盈喜符合預期,以及去年第四季盈利符合管理層此前預測。
管理層料Jabil業務實質盈利於明年上升,2026年目標淨利潤率擴張至行業龍頭同
等水平。今年公司主要盡快將來自母企比亞迪(01211)(深:002594)美元債轉至
以人民幣計價,以降低利息支出。汽車相關業務方面,雖市場憂慮價格戰升溫,但公司仍對業務
擴張具有信心。
為反映Jabil交易於去年年底完成,該行上調公司2024、25年盈利預測分別5%
、23%。不過,基於估值基準置換,及預期上述交易已消化在其股價之中,下調其預測市盈率
,並調低公司目標價。(rh)
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述
或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致
損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
【你點睇】烏軍攻入俄國庫爾斯克州近兩周,並炸毀兩座重要橋樑,你認為俄烏戰爭會否急劇惡化?► 立即投票