Rimini Street公布2024會計年度第三季財務和經營業績

拉斯維加斯--(BUSINESS WIRE)--(美國商業資訊)-- 端對端企業軟體支援、產品和服務的全球供應商、首屈一指的Oracle和SAP軟體第三方支援供應商、Salesforce和AWS的合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今天公布了截至2024年9月30日的第三財季業績。

2024會計年度第三季的部分財務亮點

• 2024年第三季營收為1.047億美元，較去年同期的1.075億美元減少2.6%。
• 2024年第三季美國營收為5160萬美元，較去年同期的5570萬美元減少7.4%。
• 2024年第三季國際市場營收為5310萬美元，較去年同期的5170萬美元增加2.7%。
• 訂閱收入為1.004億美元，占2024年第三季總營收的95.9%，而去年同期訂閱收入為1.041億美元，占總營收的96.9%。
• 2024年第三季的年化經常性營收為4.015億美元，較去年同期的4.163億美元減少3.6%。
• 截至2024年9月30日，活躍客戶為3097家，較截至2023年9月30日的3099家活躍客戶減少了0.1%。
• 截至2024年9月30日，12個月營收留存率為89%，而截至2023年9月30日的可比期間則為94%。
• 2024年第三季毛利率為60.7%，去年同期為62.7%。
• 2024年第三季的營業收入（虧損）為營業虧損4960萬美元，去年同期為營業收入1120萬美元。
• 2024年第三季非美國通用會計準則（以下簡稱「非GAAP」）營業收入為1340萬美元，去年同期為1650萬美元。
• 2024年第三季淨收入（虧損）為淨虧損4310萬美元，去年同期為淨收入680萬美元。
• 2024年第三季非GAAP淨收入為1990萬美元，去年同期為1210萬美元。
• 2024年第三季調整後息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)為1370萬美元，去年同期為1820萬美元。
• 2024年第三季，歸屬于普通股股東的基本每股和稀釋每股盈餘（虧損）為每股虧損0.47美元，去年同期為每股盈餘0.08美元。
• 截至2024年9月30日，現金和短期投資為1.195億美元，而截至2023年9月30日為1.281億美元。
• 隨著公司繼續推進成本結構最佳化流程，2024年第三季發生了140萬美元的重整成本。隨著公司繼續促成成本結構最佳化，其預計2024年第四季將產生更多重整成本。
• 在截至2024年9月30日的三個月中，公司宣布將逐步停止對Oracle PeopleSoft產品的支援服務，並已啟動相關措施。這其中涉及公司針對Oracle PeopleSoft產品的Rimini Support™、Rimini Manage™和Rimini Consult™服務。由於公司為全球客戶提供Oracle PeopleSoft產品的相關服務，因此此過程預期將分幾個階段進行。我們預期Oracle PeopleSoft相關營收將隨著時間的演變而大幅下降，但目前尚不清楚公司何時能夠停止提供所有Oracle PeopleSoft服務。與為Oracle PeopleSoft產品提供服務相關的營收分別約占截至2024年9月30日的九個月營收的2490萬美元(8%)和截至2023年9月30日的九個月營收的2760萬美元(9%)。

2024會計年度第三季的部分經營亮點

• 宣布轉投Rimini Street的代表性新客戶或與Rimini Street延長協議的現有客戶，包括：
  • 全球製造業領導者Standard Foods已為其SAP ECC軟體模組選擇Rimini Support™ for SAP，從而騰出資金以投資於人工智慧(AI)驅動的預測性資料分析專案。
  • 紐西蘭再生能源領導者Mercury NZ已選擇Rimini Support™和Rimini Watch™ for SAP，以提高營運效率，並將節省下來的資金再投資於AI和機器學習(ML)創新，以推動成長。
  • 首屈一指的安全網路和通訊解決方案供應商Alcatel-Lucent Enterprises選擇了Rimini Support™ for VMware。
• 成功推出針對VMware的Rimini Support™、Rimini Protect™和Rimini Consult™服務，在推出後的前三個月，客戶群已經遍布四大洲。
• 成功處理了超過7200個支援案例，並向來自20個國家的客戶提供了近2900次稅務、法律和監管更新，同時在公司的支援和新客戶導引服務上獲得了超過4.9分（滿分5.0，5.0為優秀）的客戶滿意度評分。
• 被評為2024年印度千禧一代最佳工作場所(2024 India Best Workplaces™ for Millennials)之一，在2024年印度卓越中型工作場所(India Great Mid-Size Workplaces 2024)評選中排名前20位，並被評為2024年澳洲卓越工作場所(Great Place to Work® Australia 2024)。
• Rimini Street Foundation宣布獲得由公司提供的5萬英鎊資助，以支援英國的家庭和社群，此為其第三屆年度RMNI LOVE™資助計畫的一部分。

2024年業務展望

鑑於公司正在進行的與Oracle的訴訟尚有許多不確定因素，公司將繼續暫停發表財務指引，直至能對目前在美國聯邦法院進行的訴訟活動的影響有更清晰的瞭解。

網路直播與電話會議資訊

Rimini Street將於美國東部時間2024年10月30日下午5:00 /太平洋時間下午2:00召開電話會議和網路直播，討論2024年第三季的業績，並對2024年第四季迄今的部分業績發表評論。活動的現場網路直播可透過Rimini Street投資人關係網站的Rimini Street IR活動連結或者直接透過網路直播連結觀看。使用電話撥號的與會者可透過撥打1-800-836-8184加入電話會議。會議結束後一年內提供網路直播的重播。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿包含某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非依據一套完整的會計規則或原則。這類非GAAP資訊旨在做為補充，無意做為符合美國通用會計準則(GAAP)揭露要求的績效衡量標準。非GAAP財務指標應該被視為按照GAAP準備的財務指標的補充，而不是替代或更優越的指標。本新聞稿的財務表中包含了從GAAP到非GAAP結果的調節。在「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」標題下，我們提供了對非GAAP財務指標的描述和解釋。

在本新聞稿末尾的財務表中，我們提供了本新聞稿中提供的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的調節。在「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」標題下，我們提供了對這些指標的解釋、我們認為它們有意義的原因，以及這些指標的計算方法。

關於Rimini Street, Inc.

羅素2000指數 (Russell 2000®) 公司Rimini Street, Inc.（納斯達克代號： RMNI）是全球端對端企業軟體支援及創新解決方案供應商，Oracle、SAP和VMware軟體的領先支援服務協力廠商。該公司提供一系列全面的統一解決方案，用於運行、管理、支援、自訂、設定、連接、保護、監測和最佳化企業應用程式、資料庫和技術軟體。該公司與《財星》100大企業、《財星》500大企業、中型企業、公共事業部門和政府機構簽訂數千份合約，他們選擇Rimini Street為其值得信賴、經驗證的關鍵任務企業軟體解決方案供應商，並獲得更好的營運成果，節省數十億美元開銷，轉而投入人工智慧和其他創新投資。

如欲瞭解更多資訊，請造訪www.riministreet.com，並在X、Facebook、Instagram和LinkedIn上與Rimini Street聯絡。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述並非歷史事實，而是《1995年私人證券訴訟改革法案》安全港條款所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常含有以下字詞：「預期」、「相信」、「繼續」、「可以」、「目前」、「估計」、「預計」、「未來」、「打算」、「也許」、「或許」、「前景」、「計畫」 、」可能」、「潛力」、「預測」、「推測」、「似乎」、「尋求」、「應該」、「將」、「會」或其他類似字詞、片語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於我們對未來事件、未來機會、全球擴張及其他成長計畫和我們對此類計畫的投資之預期的陳述。這些陳述根據不同的假設以及管理層目前的預期，並非是對實際業績的預測，也非歷史事實。這些陳述受制於有關Rimini Street業務的一系列風險和不確定性，實際結果可能會大相逕庭。這些風險和不確定性因素包括但不限於：與因應未決訴訟或任何新訴訟有關的不利進展和成本，包括待決上訴動議和任何新主張的處理；為了遵守針對我們某些業務行為的禁制令而產生的額外費用，以及對未來期間營收和成本的影響；Rimini Street經營所在地商業環境的變化，包括任何總體經濟趨勢的影響，例如外匯匯率和一般性金融、經濟、法規和政治條件的變化對Rimini Street所在產業和我們客戶所在產業的影響；企業軟體管理和支援市場格局的變化，以及我們吸引和留住客戶並進一步滲透我們客戶群的能力發生變化；軟體支援服務行業的大量競爭；客戶對擴大後的產品和服務組合以及我們可望引進的產品和服務的採用；我們增加營收、管理營收成本和準確預測營收的能力；近期和預期中的未來裁員和相關重整成本的預期影響；我們對總目標市場的預估，以及對客戶使用其他供應商所節省資金額的預期；銷售週期時機的變化；與留存率相關的風險，包括我們準確預測留存率的能力；公司管理團隊失去一名或多名成員；我們吸引和留住額外合資格人員（包括銷售人員）以及留住關鍵人才的能力；我們的業務計畫、我們未來發展的能力以及我們實現和維持獲利能力的能力；我們計畫逐步停止為Oracle PeopleSoft產品提供服務；公司股價的波動和對證券交易所要求的相關法規遵循；我們以有利的條件籌集股權或債務融資的需求和能力，以及透過營運產生的現金流來支援加大對成長計畫的投資的能力；全球營運相關的風險；我們防止未經授權造訪我們資訊技術系統和其他網路安全威脅，保護員工和客戶的機密資訊，並遵守隱私法規的能力；我們維持有效內部財務報告控制系統的能力；我們維護、保護和增強我們的品牌和智慧財產權的能力；法律法規的變化，包括稅法變化或我們稅務立場的不利結果，我們未能建立充足稅務準備或我們從經營淨虧損中實現收益的能力；環境、社會和治理(ESG)問題的影響；我們信貸便利的持續債務服務義務和對我們業務及相關利率風險的財務和營運條款，包括從轉向SOFR或其他利率基準的不確定性；我們的現金及現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；我們股票回購計畫下回購的數量和時機，以及我們透過該計畫提升股東價值的能力；Rimini Street股權證券的長期價值不確定性；干擾我們或我們客戶業務的災難性事件；以及在Rimini Street於2024年10月30日遞交的Form 10-Q季度報告中討論的「風險因素」，並可能隨著Rimini Street未來的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K現況報告及其他向證券交易委員會遞交的文件而不時更新。此外，前瞻性陳述提供了截至本通訊稿發表之日Rimini Street對未來事件和觀點的預期、計畫或預測。Rimini Street預計後續事件和事態發展將導致Rimini Street的評估發生變化。然而，儘管Rimini Street可能會在未來某個時間點選擇更新這些前瞻性陳述，但Rimini Street特別聲明，除法律規定之外，公司沒有任何這方面的義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表Rimini Street在本通訊稿發表之日後任何日期的評估結果。

© 2024 Rimini Street, Inc.。保留所有權利。「Rimini Street」是Rimini Street, Inc.在美國和其他國家的註冊商標，Rimini Street、Rimini Street標誌和兩者之間的任意組合，以及其他含有TM標記的標誌，均為Rimini Street, Inc.的商標。所有其他商標仍是其各自所有者的財產。除非另行說明，Rimini Street與此類商標所有者或本新聞稿中所提到的其他公司沒有任何從屬、代言或結盟關係。

RIMINI STREET, INC. 未經稽核的簡明合併資產負債表 （以千為單位，每股金額除外）
資產	2024年 9月30日				2023年 12月31日
流動資產：
現金及現金等價物	$	119,494			$	115,424
受限制現金		429				428
應收帳款，分別扣除1053美元和656美元備抵		66,996				119,430
目前遞延合約成本		16,637				17,934
短期投資		—				9,826
預付費用及其他		25,190				25,647
流動資產總額		228,746				288,689
長期資產：
固定資產，分別扣除20,794美元和18,231美元的累計折舊和攤銷		10,431				10,496
經營租賃使用權資產		6,895				5,941
遞延合約成本，非流動		20,836				23,559
存款及其他		4,743				6,109
應收遞延所得稅，淨額		72,191				59,002
資產總額	$	343,842			$	393,796
負債、可贖回優先股和股東赤字
流動負債：
長期債務的當期到期金額	$	3,093			$	5,912
應付帳款		4,559				5,997
應計報酬、福利和佣金		33,867				38,961
其他應計負債		74,284				18,128
經營租賃負債，流動		4,384				4,321
遞延營收，流動		202,281				263,115
流動負債總額		322,468				336,434
長期負債：
長期債務，扣除當期到期金額		67,959				64,228
遞延營收，非流動		21,033				23,859
經營租賃負債，非流動		6,806				6,841
其他長期負債		2,350				1,930
負債總額		420,616				433,292
股東赤字：
優先股，每股面額0.0001美元。99,820股授權股份（不包括180股A系列優先股）；沒有指定其他系列		—				—
普通股，每股面額0.0001美元。1,000,000股授權股份；已發行和在外流通的股份分別為90,841股和89,595股		9				9
附加實繳資本		175,125				167,988
累計其他綜合損失		(5,651	)			(4,167	)
累計赤字		(245,141	)			(202,210	)
庫存股，按成本計		(1,116	)			(1,116	)
股東赤字總額		(76,774	)			(39,496	)
負債與股東赤字總額	$	343,842			$	393,796

RIMINI STREET, INC. 未經稽核的簡明合併營運報表 （以千為單位，每股金額除外）
	截至以下日期的三個月								截至以下日期的九個月
	9月30日								9月30日
		2024年				2023年				2024年				2023年
營收	$	104,672			$	107,453			$	314,540			$	319,386
營收成本		41,135				40,110				126,230				118,802
毛利		63,537				67,343				188,310				200,584
營運費用：
銷售和行銷		35,781				35,593				112,299				107,356
總務與行政		16,528				18,384				54,460				55,475
重整成本		1,431				—				4,639				59
訴訟費用及相關追償：
訴訟費用		58,512				—				58,512				—
專業費用和其他訴訟費用		879				2,127				5,406				5,475
訴訟費用和相關追償淨額		59,391				2,127				63,918				5,475
營運支出總額		113,131				56,104				235,316				168,365
營業收入（虧損）		(49,594	)			11,239				(47,006	)			32,219
營業外收入和（費用）：
利息支出		(1,577	)			(1,413	)			(4,401	)			(4,139	)
其他收入（支出）淨額		(642	)			990				1,814				1,799
所得稅前收入（虧損）		(51,813	)			10,816				(49,593	)			29,879
所得稅		8,713				(4,015	)			6,662				(13,171	)
淨收入（虧損）	$	(43,100	)		$	6,801			$	(42,931	)		$	16,708
歸屬于普通股股東的淨收入（虧損）	$	(43,100	)		$	6,801			$	(42,931	)		$	16,708
歸屬于普通股股東的每股淨收入（虧損）：
基礎	$	(0.47	)		$	0.08			$	(0.48	)		$	0.19
稀釋	$	(0.47	)		$	0.08			$	(0.48	)		$	0.19
已發行普通股的加權平均數：
基礎		90,776				89,228				90,343				88,942
稀釋		90,776				89,357				90,343				89,322

RIMINI STREET, INC. GAAP與非GAAP指標的調節 （以千為單位）
	截至以下日期的三個月								截至以下日期的九個月
	9月30日								9月30日
		2024年				2023年				2024年				2023年
非GAAP營業收入調節：
營業收入（虧損）	$	(49,594	)		$	11,239			$	(47,006	)		$	32,219
非GAAP調整：
訴訟費用和相關追償淨額		59,391				2,127				63,918				5,475
股票薪酬費用		2,174				3,131				7,137				9,056
重整成本		1,431				—				4,639				59
非GAAP營業收入	$	13,402			$	16,497			$	28,688			$	46,809
非GAAP淨收入調節：
淨收入（虧損）	$	(43,100	)		$	6,801			$	(42,931	)		$	16,708
非GAAP調整：
訴訟費用和相關追償淨額		59,391				2,127				63,918				5,475
股票薪酬費用		2,174				3,131				7,137				9,056
重整成本		1,431				—				4,639				59
非GAAP淨收入	$	19,896			$	12,059			$	32,763			$	31,298
非GAAP調整後EBITDA調節：
淨收入（虧損）	$	(43,100	)		$	6,801			$	(42,931	)		$	16,708
非GAAP調整：
利息支出		1,577				1,413				4,401				4,139
所得稅		(8,713	)			4,015				(6,662	)			13,171
折舊及攤銷支出		917				752				2,650				2,001
EBITDA		(49,319	)			12,981				(42,542	)			36,019
非GAAP調整：
訴訟費用和相關追償淨額		59,391				2,127				63,918				5,475
股票薪酬費用		2,174				3,131				7,137				9,056
重整成本		1,431				—				4,639				59
調整後EBITDA	$	13,677			$	18,239			$	33,152			$	50,609
計算的帳單額：
營收	$	104,672			$	107,453			$	314,540			$	319,386
期末流動和非流動遞延營收		223,314				238,399				223,314				238,399
期初流動與非流動遞延營收		262,793				285,324				286,974				299,921
遞延收入的變動		(39,479	)			(46,925	)			(63,660	)			(61,522	)
計算的帳單額	$	65,193			$	60,528			$	250,880			$	257,864

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了向投資人和其他人士提供關於Rimini Street業績的額外資訊，我們揭露了以下非GAAP財務指標和一些關鍵指標。我們在下文中描述了活躍客戶、年化循環營收和營收保留率，每一項都是我們業務的關鍵營運指標。此外，我們還揭露了以下非GAAP財務指標：非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、EBITDA、調整後EBITDA和帳單額。Rimini Street在上述表格中提供了本次財報中使用的每一項非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的調節。由於我們對遞延稅資產進行了估值準備，我們的非GAAP調整並未涉及任何稅收影響。這些非GAAP財務指標也在下文中有所描述。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊，管理層相信這些資訊可能對投資人有所協助，並使投資人能夠按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心經營業績無關的項目，因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績，並將公司業績與其他公司的業績進行比較。具體來說，管理層將這些非GAAP指標用於：衡量經營業績；準備公司年度營運預算；設定資源以提升公司業務的財務表現；評估業務策略的有效性；按照一致的標準與過往財務業績進行比較；有助於將公司業績與其他公司的業績進行比較，因為很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊；以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而，請投資人注意，並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

帳單額 是指當期遞延營收的變化以及當期營收。

活躍客戶 指的是購買我們服務以支援特定產品的不同實體，包括公司、教育或政府機構，或公司的一個業務單位。例如，當同一實體獲得兩種不同產品的支援時，我們將其計為兩個獨立的活躍客戶。我們認為，擴大我們的活躍客戶群是我們業務成長的指標，反映了我們銷售和市場活動的成功，以及我們的服務為客戶帶來的價值。

年化經常性營收 是指某一財政季度認列的訂閱營收乘以四。該指標讓公司能夠瞭解未來12個月內可從現有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂閱營收不包括任何非經常性營收，這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率 是指12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂閱營收（以美元計）除以截至12個月開始之日前的年度經常性營收。

非GAAP營業收入 是指經調整排除以下項目後的營業收入：訴訟費用和相關追償淨額、股票薪酬費用和重整成本。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

非GAAP淨收入 是指經調整排除以下項目後的淨收入：訴訟費用和相關追償淨額、股票薪酬費用和重整成本。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言，管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：

訴訟費用和相關追償淨額 ：訴訟費用以及與訴訟活動的外部費用有關的相關保險和上訴追償。這些費用和追償主要反映了我們涉及的持續訴訟，並不涉及我們的日常經營或向客戶提供服務的核心業務。

股票薪酬費用 ：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬費用吸引和留住員工。該策略的主要目的是使員工的利益與股東的利益相一致，並實現員工的長期留任。因此，股票薪酬費用的波動原因通常與任何特定時期內的營運決策無關。

重整成本： 這部分成本主要包括與公司重整計畫相關的遣散費。

EBITDA 是指剔除以下項目後的淨收入：利息費用、所得稅和折舊及攤銷費用。

調整後EBITDA 是指經調整排除以下項目後的淨收入：訴訟費用和相關追償淨額、股票薪酬費用和重整成本，如上文所討論。

免責聲明：本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用，煩請參照原文，原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

投資人關係連絡人
Dean Pohl
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-7636
dpohl@riministreet.com

媒體關係連絡人
Janet Ravin
Rimini Street, Inc.
+1 702 285-3532
pr@riministreet.com