摩根士丹利發表研究報告指，貝殼(02423)今年第二季度的強勁業績受惠於5月份宣布的住房支持政策及其持續的市場份額增長，儘管中國房地產市場復甦之路仍顛簸，但預計公司將在今年下半年繼續擴大份額，將美股目標價由21美元下調至19美元，維持「增持」評級。
該行表示，公司第三季整體收入按年升29%，預期毛利率為24.6%，而2024年，該行預計整體收入為88億元人民幣，按年增13%，而非GAAP淨利潤則為81億元人民幣，將2024年、2025年和2026年的營收預期分別下調4%，反映出對房屋銷售的謹慎預期，將2024年非GAAP純利預期下調8%、2025年及2026年分別下調2%及1%，反映出為獲得市場份額而進行的更多投資。
該行指出，對2024年非GAAP純利率的預測為9.2%、2025年及2026年各為10.2%及10.6%，而此前分別為9.6%、9.9%及10.3%。
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《經濟通通訊社13日專訊》
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