《外資精點》花旗：理想次季業績勝預期，降目標價至１００﹒７元

　　《經濟通通訊社２９日專訊》花旗發表研究報告指，理想汽車（０２０１５）２０２４年第
二季純利為１１億元人民幣，按季增８６％，超出市場預期。整體而言，２０２４年第二季毛利
率達到１９﹒５％，預計２０２４年第三季及第四季銷量分別為１５﹒５萬輛及１６﹒６萬輛，
２０２５年至２０２７年純利複合年增長率預測為２７％，該行將其美股目標價由２９﹒６美元
降至２６﹒２美元，港股目標價則由１１３﹒８港元下調至１００﹒７港元，維持「買入」評級
。
　　該行表示，考慮到純電動車型的銷量增長，當中存有不利的供需關係，將２０２５年及
２０２６年毛利率預測下調０﹒１個百分點及０﹒８個百分點，分別至１８﹒８％及１７﹒９％
，並下調２０２５年及２０２６年純利預測分別至７３﹒１億元人民幣及８４﹒２億元人民幣。
（ｂｎ）
　
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