《駐滬專電》上交所大幅前移ＩＰＯ監管關口，受理即納入督導範圍

　　《經濟通通訊社駐滬記者林雯婕３１日上海專電》上交所官網近日公布的兩份處罰決定引起
了業界的關注。其一，是對海通證券２名保薦代表人予以通報批評。違規事項主要包括對體外資
金循環相關的關聯方核查不充分、未充分關注是否存在跨年度調節收入風險並開展有效核查、毛
利率及成本核查不到位等，系上交所在該項目受理階段開展現場督導予以查實。
　　其二，是對海通證券予以監管談話，要求其主要負責人赴交易所接受監管措施，對海通證券
保薦業務、內核及質控負責人予以監管警示，要求進行內部追責並提交書面整改報告。違規事項
主要為首發保薦業務履職盡責明顯不到位、投行質控內核部門未識別項目重大風險及對盡職調查
把關不審慎等缺陷。
　　有投行業內人士表示，以往在受理階段即納入督導範圍的情況還沒見過，交易所上市審核的
現場督導大多是在問詢階段開展的，這次監管端口明顯前移是個信號，是進一步壓嚴壓實投行責
任的新信號。