滙豐環球研究發表研報指，和記電訊香港(00215)上半年業績按年有所改善，但LBIT仍有3000萬元，對比該行預期的2500萬元EBIT。漫遊業務按年勁增31%，整體EBITDA錄7.28億元，稍遜該行預測的7.39億元，因而將目標價由1.38元下調4.3%至1.32元，維持「買入」評級，繼續看好該股，並注意到包括預付費和5G在內的營運指標改善，認為資本支出應維持穩定，進而增加發放特別股息的可能。
報告指，和記電訊上半年資本支出增長2%，佔服務總收入的9%。鑑於5G覆蓋範圍已基本完成，認為這一水平是可持續的。滙證預計和記黃埔將繼續投資擴大5G網絡，特別是在其無線寬頻替代服務流量不斷增長的地區。由於服務收入復甦速度慢於預期，將2024/25年EBITDA削減2.1%。然而，滙證仍預計下半年營業利潤將恢復至5800萬元。
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《經濟通通訊社31日專訊》
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