21/11/2023
股神給兒女的7個忠告
股神巴菲特有一女兩子,他十分愛惜他3名子女,並相信孩子都有自己的未來和獨立的思想,而不是父母的私人財產。在看待財富方面,巴菲特對子女有7個忠告,這對投資者和年輕人都十分有意義,很值得為人父母者,以及教理財的老師剪存、參考。
炒波幅 或成一場空
(1)長期投資。很多人都知道,巴菲特奉行長期投資原則。不少投資者愛炒「即日鮮」,但巴菲特卻認為,抱急功近利的心態難成大事。短期投資或可在短時間內賺到錢,但長遠來看,便恐會撿了芝麻,丟了西瓜,因小失大。「風物長宜放眼量」,父母要培養子女具有長遠眼光。
巴菲特持有一隻股票從不少於8年,他認為對股票短期預測,就像勿讓孩子沾手毒品一樣,而了解長期持股重要性的才是真正懂得投資的人。他忠告不要在短期內追逐市場波幅,因會蝕手續費,到頭來一場空。他以買賣1.5%手續費為例,只要每月進行一次買賣,每年手續費便是18%。如持續買賣8年,費用便高達144%!可見投資者頻繁交易,很可能都只是為他人作嫁衣裳。
巴菲特管理的基金都採取長期投資策略。他認為,即使是資金少,長期投資都有可成。長期投資的好處是,你不必因每天的市場波動,而影響自己的情緒和生活。不過,長期投資須謹慎考慮財務能力,由於部分資金須長期鎖定,若沒有閒錢,這建議便不適合你。因此,長期投資的前提是,要確保自己有足夠的經濟能力或流動資金。
信用卡 有一張就夠
(2)遠離信用卡。今時愈來愈多人負上信用卡債務,消費往往是源於慾望多於需要,而信用卡的超高利息其實是填補了消費慾望和實際需要之間的差距。如果以信用卡消費,容易令人墮入物慾陷阱。
巴菲特忠告年輕人,不要使用信用卡。因為信用卡的利息往往高達18%至20%,如此高息的債務可能會導致破產。更愚蠢的是,有人申請多張信用卡來透支,「借錢梗要還」,世上又怎會有免費午餐?年輕人不要因為有人游說你,或純粹因虛榮心而申請信用卡。巴菲特認為一個人有一張信用卡便已足夠,申請再多的信用卡也只會浪費。
巴菲特形容,信用卡用戶若不能按時還債,就像借高利貸,而不按時還債還會留下不良信貸紀錄。因此,還是保持良好信用為上。部分信用卡奴隸為求享受短暫滿足,反而讓自己長期受苦。
債遲早要還,如果沒有能力消費未來,便只好踏實地善用今天的錢,才可生活得更加坦然。不過,要求年輕人只用一張信用卡會有些難度,父母、老師們要繼續努力。
父與子 借錢計足息
(3)不要輕易欠債。正如信用卡,除非走投無路,巴菲特忠告年輕人,要避免負債,做債仔並不是件光彩的事。今時不少廣告鼓吹提前消費其實是誤導,如果想過好生活,就不要負債。
巴菲特的兩個兒子曾分別向他借錢,巴菲特卻不輕易借給他們。做生意往往需要額外資金周轉或擴張,這便要考慮融資,但巴菲特告誡兒女,不要期望從他那裏得到免費的支持。事實上,大兒子霍華德向巴菲特借錢,也須按銀行當時的利息計算。
巴菲特看似嚴苛,但其實是讓子女學會獨立,學會承擔責任。他鼓勵子女自己找方法,克服困難,而不是倚賴債務,並造成不必要的財務及生活上的壓力和負擔。
他舉例,美國房地產曾不斷升值,甚至吸引了一些沒有固定居所、不衡量自己負擔能力的人去借錢買樓。當時銀行為的是盈利,而不是為無殼蝸牛謀福利。此外,他還忠告年輕人不要借錢炒股。要確保那筆投入的資金是可承受風險,即使有損失,也不會對你日常生活有太大影響。
避「礦難」 熟行才去做
(4)生意不熟不做。做生意冒險無可避免,但並非所有冒險都會帶來成功,有時還可能導致失敗。要減低風險,明智選擇就是做自己熟悉的生意,不要涉足陌生的領域。
當看到兒子開始涉足他不熟悉的業務領域,例如生態環境、可再生能源等時,巴菲特便提醒他,如果要做自己不熟悉業務,便要仔細權衡風險。巴菲特自己就不會投資於不熟悉的股票,尤其是科技股,反而買傳統行業股。
2000年,曾一度被認為是「金礦」的科網股爆破,巴菲特因避過此劫而被封神。巴菲特認為,每個行業都有核心知識,不要冒險於所謂的「金礦」,反而專注於自己熟悉的領域會更佳。「礦難」隨時會發生,掘到金的人畢竟是少數。「不熟不做」尤其適用於剛畢業的年輕創業者,選在熟悉的領域裏創業,成功的機會才會較大。
巴菲特的智慧不獨在投資上,還在培育子女上。然而,他的3名子女都沒有繼承他的衣缽,從事投資。因巴菲特認為父母不應給子女限制他們能力的教條,而是培育他們社會立足的能力。巴菲特強調,子女奮鬥的同時,還要懂得享受生活,這種Work-Life Balance的主張,今時似乎更啱聽。明天續談巴菲特餘下的3個忠告。
(投資涉風險,每投資者承受風險程度不一,務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)
《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
【你點睇】教育局最新初中教材提出應堅拒婚前性行為,你認為教材內容是否不合時宜?► 立即投票