28/10/2020
【全城齊抽】iBond穩賺兩厘 林本利:應以人海戰術認購
iBond代替品 4大提案
近期本港通脹維持溫和,過去半年平均通脹率不足1%,新一批iBond提供2厘保證息率,預期認購反應熱烈,根據往績估計申請人最多獲派三手,對於「食息一族」又怎會夠喉?記者盤點以下4個投資產品,入場費只需數萬元,與iBond相若,派息也不遜iBond的2厘保證回報。
1)外幣定存
現時港元定存息率普遍不足1厘,想靠定存食息,不少人已重投人民幣定存的懷抱,部分銀行的人民幣定存,短至3個月也有年利率2厘。截至周四(22日),招商永隆銀行定存1萬元人民幣,以該行手機應用程式敘造,3個月、6個月、9個月及12個月也有2.45厘。
多間大行早前也看好人民幣匯價前景,渣打(02888)早前預料人民幣在岸價明年上半年挑戰6.4,較現價有約4%潛在升幅。人民幣在岸價(CNY)亦在上周三(21日)升穿6.67,創2018年7月以來最高。不過,自人民幣2015年匯改,上演「暴力貶值」後,人民幣匯價始終可升可跌,存人民幣要重演六七年前匯價直升、財息兼收的好日子,相信機會不大。
優點︰入場門檻低,起存額低至1萬元人民幣;可因應資金需要決定存款期。
缺點︰人民幣匯價可升可跌,一旦人民幣貶值,兌回港元有機會承受損失。
2)儲蓄保險
儲蓄保險可謂「懶人之選」,向來受無暇投資或不擅投資的人士歡迎,因儲蓄保險會派發「保證紅利」及「非保證紅利」,「保證紅利」在認購保單時已白紙黑字定明,「非保證紅利」則按保險公司的投資表現而派發。到保單期滿,投資者可一筆過取回本金、保證紅利及非保證紅利。
坊間一些儲蓄保單的保證派息率達3厘。舉例立橋人壽的一隻產品,保單期5年,投保人需繳付兩年保費,期滿可獲保證現金價值,每年保證回報率分別有2.8厘(以港元投保)及3.27厘(以美元投保),一筆過預繳兩年保費,每年保證回報率則為2.82厘(以港元投保)及3.3厘(以美元投保)。入場費方面,該產品最低年繳保費2,500美元或2萬港元。
網上壽險公司Blue的5年期的儲蓄保單,需以美元投保,最低整付保費4,000美元(約3.12萬港元)。5個保單年度內,保證派息率按年遞增,介乎2至4.05厘,持有5年至保單期滿,平均每年保證派息率2.6厘。
優點︰由保險公司代為投資,適合無暇投資或不擅投資的人士。
缺點︰需要供款數年後才派息;儲蓄保險並非存款產品,不受存款保障計劃所保障。
3)債券基金
政府每次發行iBond時均表示,其中一個目的是促進零售債券市場發展,皆因大部分企業債入場金額門檻高,只接受機構投資者或私人銀行客戶認購,一般小投資者很難買到。小投資者只好投資債券基金或債券ETF,間接地投資債券市場。
投資者在坊間的基金投資平台如Fundsupermart,可找到一些主打派高息的債券基金,提供定期現金派息,派息頻率由每年、每半年、每季到每月也有,入場費低至8,000港元。有部分基金的年化股息率更達9厘,不過高息背後,全因基金投資了一些沒有投資級別的內房債券,投資風險相當高。
投資者必須留意,債券基金及債券ETF並不等於債券,基金及ETF價格可升亦可跌,投資者沽出時有可能蒙受價格損失;債券基金亦可以從基金資本中支付派息,即動用投資者自己的本金派息給自己。
優點︰債券基金入場費低;可隨時沽出,投資期靈活。
缺點︰基金價格可升亦可跌;派息可從債券基金資本中支付。
4)高息股票
自從匯豐控股(00005)宣布不派股息,傷透股民心,不少「食息一族」開始對買股票收息存有戒心。期望收息的投資者宜物色業務風險較低的公用股,例如中電控股(00002)、港燈(02638)、香港電訊(06823)及粵海投資(00270)等,這些公司均有電力、電訊及水務的專營權,不易受到外來競爭之餘,經濟不景下市民仍要使用其服務,故較能維持派息水平。
以周四(23日)收市價計,以上幾隻公用股的股息率均有4至6厘(見表)。當然,投資者買股票前記得做好功課,了解公司業務及業績表現。股價可升亦可跌,投資者沽貨時有可能蒙受價格損失。
優點︰股息率普遍達4厘;可隨時沽出,投資期靈活。
缺點︰股價可升亦可跌;視乎業績,上市公司可能削減派息,或完全不派息。
轉載自: iMONEY智富雜誌
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