30/08/2024 11:29
《外資精點》花旗：中銀香港半年表現勝預期，惟貸款增長欠佳
花旗發表研報指，中銀香港(02388)上半年純利按年增18%至200億元，總收入按年增15%至353億元，均較市場預期高出3%，這得益於期內經調整淨利息收入表現強勁，而非利息收入表現穩健。營運支出和信貸成本基本上符合預測。CET1比率較去年底提高1個百分點至20.0%，部分歸功於抵押貸款RWA權重有所優化。報告予「買入」評級，目標價27.6元。
報告認為，貸款增長是中期業績較負面的部分，期內淨借貸按半年持平，但按季跌2%。香港企業貸款按半年跌1%，離岸貸款按半年跌2%，但被按揭貸款按半年增3%所抵銷。
報告又提到，中銀香港的管理層目標下半年維持NPL比率和信用成本穩定，而實施巴塞爾協議III(Basel III)的最後部分料將有利資本狀況。
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
報告認為，貸款增長是中期業績較負面的部分，期內淨借貸按半年持平，但按季跌2%。香港企業貸款按半年跌1%，離岸貸款按半年跌2%，但被按揭貸款按半年增3%所抵銷。
報告又提到，中銀香港的管理層目標下半年維持NPL比率和信用成本穩定，而實施巴塞爾協議III(Basel III)的最後部分料將有利資本狀況。
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社30日專訊》