2013-03-28
塞浦路斯式「劫富不濟貧」
塞浦路斯在限期前最後一刻與歐洲央行達成妥協,自我「籌款」數10億歐元,換取100億歐元緩助,此舉可以令塞浦路斯留在歐元區,但銀行業的信譽徹底破產,今後該國將為長期接受歐洲央行和國際貨幣基金會的救濟,重振經濟至少是幾年後,待離岸氣油可以提供大量收益之時。
官方和私人在塞浦路斯積極經營的俄羅斯變成大輸家,普京為首的政府不願意再參與救助塞浦路斯的計劃,等於是決定暫時止蝕,而西方(我不相信美國幕後沒有出謀獻策)就順勢教導塞浦路斯政府,把「抽水」的目標全面放在以俄資為首的大額存款者身上。
根據塞國銀行業的重組計劃,存款10萬歐元以上存戶理論上不會受影響,他們的存款得到保障,但第二大銀行大眾銀行將會破產及併入最大的銀行塞浦路斯銀行,此舉將令大眾銀行的大額存戶絕大部存款煙消雲散,至於在塞浦路斯銀行的大額存款,也要承擔損失,損失三成已是保守的估計。
我在上周本欄介紹過,俄資在塞國銀行的存款大約為200至300億歐元,若被抽10巴仙稅,便損失20至30億歐元。如今,莫斯科不願參與救援,根據現行計劃,俄資的損失應達到50巴仙,即損失100至150億歐元,至於俄羅斯政府過去借給塞國的大約30億歐元,亦有可能變成長命債長命還。不過,在追債方面,俄方絕對不會手軟,必定會要求如期本利歸還,除非在開採油氣方面,今後可獲得極優惠的合同。至於外傳欲在塞浦路斯建立供黑海艦隊用的軍港的計劃,則自必已經泡湯了。
歐俄或西方與莫斯科的惡鬥,禍及整個塞浦路斯。旅遊業和銀行業是該國吸引外資的主要環節,如今,銀行業被指「賭場式經營」被歐洲央行打殘,面臨倒閉或裁員,銀行業的2萬名僱員,可能有一半人失業。塞浦路斯全國人口80餘萬,僱員40萬人。
塞國面對「經濟」問題 實屬大國間政治角力
在今次事件中,無論是外資或是本地企業,都同時成為受害者,面臨重大損失,眾多企業主將被逼收縮業務,至於外資,若果可以取回殘餘的資金,亦將會及早撤離。因此,現時約為12巴仙的失業率,在未來一年將會急劇上升。
表面上,存款10萬元以下的民眾不受影響,然而,由於擔心擠提,塞國政府就算讓銀行重新開門營業,亦繼續嚴格限制提款。而要求「取回血汗錢」可以在有秩序的情況下進行嗎?此時此刻,外國旅客也會大幅減少。
有經濟專家認為,塞浦路斯「正路」是退出歐元區而不是接受城下之盟,以貨幣大幅貶值的短痛來走出困境,就好像冰島一樣,兩、三年後又是「一條好漢」了。然而,塞浦路斯的問題,很大程度不是經濟問題,而是大國之間的政治鬥爭,西方大國會讓小兄弟投入俄羅斯的懷抱嗎?而俄羅斯在塞浦路斯政壇的經營不足,加上地緣上的距離,沒有實力策動塞國退出歐元區,於是只好暫時「止蝕」。
塞浦路斯達成妥協後,一向「大口」的「歐元集團」主席(相當於歐元財長會議的召集人)荷蘭財長戴塞爾布盧姆,竟然說塞模式也將適用於其他歐債國,此舉曾加劇金融市場動盪,歐洲各方大員急補救重申謂塞浦路斯是特殊例子,而戴主席也反口謂英國記者錯解他的意思。不過,無論戴主席是否講出真心話,各路外資對於歐洲經濟情況的中小國家,都會抱有更大戒心,歐洲大國或可「保住」歐元區17個成員國,但其他的歐洲鄰國,將要承受更大苦楚。
塞浦路斯的肥皂劇遠遠未結束,今後還有意想不到的變數,而當歐洲中央為了政治利益而使出「打劫」招數,反映出歐債危機和歐洲地綠政治將有更多事故發生。
投資方面,歐元任何的反彈,都只是短暫的,而黃金的任何較大幅回吐,都是買入的機會。
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