2024-05-01
政府年金,首30萬加「派彩」
當2018年政府推出公共年金時,年金公司向外公布的內部回報率(Internal Rate of Return,下稱IRR,大概等於年回報率)其實不算高。當時65歲才可以買政府年金(現在60歲便可以),以65歲的男性為例,如果買100萬元年金,每月保證支取5800元年金,折算的IRR只有大約4%。
女性的話,同樣歲數買同等金額的年金,因為女性的預期壽命較男性長,每月只可以收取5300元年金,IRR也是4%左右。
在此岔開一下,早前有位女性朋友告訴我,年金公司的宣傳廣告指,年金回報5.6%,比我經常告訴她的數字為高!
但我告訴她,這應該不是上面所說的IRR,而是年金率,即每年所派的年金,佔投保人本金的比率,例如買100萬元年金,每年收取5.6萬元年金的話,年金率就是5.6%。這主要是用來計算,需要多少年才可以收回自己所付的本金。
用100去除5.6,即是要17.8年才收回自己所繳付的年金,以65歲買年金為例,即到了82歲左右就打和。只要你活下去,就可以賺錢了,愈長命賺得愈多。
不過,到了上周五(4月26日),年金公司宣布最新的推廣優惠,由4月29日至今年年底,投保30萬元政府年金,可獲額外25%的終身年金收入,這就大大提高了政府年金的IRR了。
上周五年金公司宣布最新優惠,投保30萬元可獲額外25%收入。(香港年金圖片)
我拿起財務計算機計算一下,以女性為例,投保30萬元年金的IRR,到了第30年,就是5.72%,即是剛好超越我朋友所聽的5.6%了。但如果沒有優惠,30年的IRR只有3.79%(見附表)。如果以年金率計,有優惠是7.65%,沒有就是5.64%。
我同意,這個優惠算是很吸引了,遺憾的當然是,只有30萬元的保額可以享受這個優惠,超出的部分仍然以原來的支取金額為限。假如妳買50萬元,甚至100萬元的年金,總的IRR就會被攤薄。當然,妳也可以反過來看,即是本來是低的,但因為首30萬元提高了,所以整體IRR提高了。
在此,我想解釋一下,所謂的IRR,其實和年期有直接關係,因為計算IRR就等於計算每一筆投資在某一年的回報。大家可以想象,假設你投入30萬元買政府年金,首年只可收回16920元(以沒有優惠為例,下同),從IRR的角度是蝕錢的,所以是負數。
大約18年後,即到了77至78歲那時,妳才收回付出的投資,或開始有錢賺,這時的IRR開始轉為正數。正如上文所指,30年後,即90歲那年,IRR就可以去到3.79%。年期愈後,IRR就愈高。
回說今次的優惠。如果真的只買30萬元年金,即使有優惠,繼續以女性為例,每月只可支取1762元,真的沒有太大意思。因此,明顯地,年金公司不是想整體提高政府年金的IRR,而是作為一次推廣優惠,吸引更多人買政府年金而已!
優惠前後,60歲買30萬元年金不同年期IRR比較 |
|||||
男性 |
有優惠 |
沒有優惠 |
女性 |
有優惠 |
沒有優惠 |
20年 |
4.44% |
2.00% |
20年 |
3.52% |
1.18% |
30年 |
6.49% |
4.47% |
30年 |
5.72% |
3.79% |
40年 |
7.17% |
5.36% |
40年 |
6.47% |
4.76% |
作者電郵:lkslo@yahoo.com
《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
《說說心理話》【奧運劍擊熱】大師兄張小倫親身分享!贏在起跑線=壓力?如何培育子女有卓越成就?► 即睇