連續幾次提到，策劃退休要注意的事項。而上次也提供了幾個退休支出方案給大家參考，讓大家對退休支出馬上有個概念。

　

　　其中以「簡約」的方式退休，每月支出就要接近1.1萬元，即是60歲退休，活到85歲的話，退休時至少要有330萬資產才可以。

　

　　我又提到，即使大家退休時，手上已有300多萬元，理論上可以過一種「簡約」的退休生活，但其實，大家還要面對另一個風險，那就是通脹。

　

　　如果你是馬上退休的話，你這1.1萬元的支出預算還算接近現實。但如果你是5年後，甚至10年後才退休的話，這個1.1萬元的預算支出，還得加上通脹這個因素！

　

　　通脹是甚麼意思？簡單來說，就是金錢的購買力下降的意思。同一筆金錢，在通脹的影響下，已經無復當年的購買力。所以，我經常跟客戶說，退休的最大敵人可能是通脹呢！

　

　　我們作為財務策劃顧問，一般都會建議客人以3-5%作為將來的通脹預測。但究竟選擇3%還是5%？這很視乎大家對通脹的預期或憂心程度。如果你是擔心通脹的話，我建議你以5%作為估算準則。若不，我認為，4%也足夠了（長期的通脹大約4%左右，但我有些客人特別擔心通脹）。

　

　　好了，如果未來10年，每年的通脹率真的是5%，那麼，10年後的1.1萬元會變成多少呢？答案是17,917元（計算方法其實是將1.1萬元乘以1.05的10次方）。即是你要保持現在1.1萬元的購買力，10年後你就要預備17,917元。

　

　　如果是這樣的話，你便可以計算到，你的退休儲備其實需要537.5萬元（17,917元×300個月＝537.5萬元），而不是330萬了。不過，大家或許馬上會問：「退休後也會有通脹的，那又怎麼預算呢？」

　

　　對的，退休後當然也要面對通脹問題。不過，從理財策劃的角度，我們會假設你在退休的一刻，便擁有537.5萬元。如果是這樣的話，你可以想像到，這筆退休金也應該有一個回報。如果以保守方式投資，例如存在銀行（現在當然不行），又或者買一些債券等保守投資，也可以得到大約幾厘的回報。

　

　　而且，一般情況下，通脹愈高，存款息率也會調高。因此，為了簡單計算，大家可以假設退休後的通脹可以由存款利率或其他定息收入抵銷了。所以，就以10年後的17,917元，直接乘以退休後要用錢的月數（17,917元×300個月＝537.5萬元），也是可以的。

　

　　但當然，從專業角度，如果通脹率和退休後的投資回報率（指存款利息或債券收益率等保守投資）有差異，尤其是通脹率高於投資回報率時，那麼，需要的退休金便會高於537.5萬元了。

 

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

 

 

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