財智

　　上次提到，近期按揭證券公司積極宣傳將於年中推出的政府年金。我幾乎可以肯定，這些廣告對於一些即將退休的港人來說，真的很有作用。我身邊正在部署幾年後退休的朋友，都對年金產生興趣。

　　近期我在朋友或同學之間的飯局中，其中一個話題總會提到年金。整體來說，他們最接受的是「終身出糧」這一點。

　　買保險是怕自己短命，未完成自己的責任就走咗，但買年金剛好相反，是怕自己太長命，坐食山崩。因此，年金最核心的概念就是將自己退休時累積的資產，轉化成一個永續的現金流，那就不怕收尾幾年冇錢過活，或者有病冇錢醫了！

　　正因為政府的宣傳有效果，我相信，到政府真正推出時，市場反應一定會好，因此，政府已經放風，會考慮加大規模。

　　根據早前的建議，每名市民最多只可買100萬，而且要65歲才可以買。但現時估計，每人的認購額有機會加碼至120-150萬左右。

　　不過，政府年金有它的好處之餘，始終有幾點不足之處值得大家留意的。第一是剛才提過的認購額，即使放寛至120萬元，但也未必能滿足中高收入的中產人士。

　　第二，政府年金要65歲才可以買，今時今日，很多人都會在60歲或以前便考慮退下原來的職場，或許全退，又或許再找另一個平台再創第二事業。如果選擇再戰江湖，未必每個人都可以取回之前工作的收入。如果這時開始已有年金收入，那就可補「正職」收入的不足了！

　　第三點是政府年金只會保證支取本金的105%，超出了便各安天命。以政府公布的年金率7%計，如果大家在65歲開始支取，15年即80歲時便剛好支取了本金的105%，你這時身故的話，你家人會一個仙也沒有。

　　當然，如果你真的長命百歲，80歲以後支取的年金，就是你賺的錢，愈長命就愈賺得多！

　　因此，如果大家還未到65歲，但又準備退休，就唯有靠私人市場的年金了。私人市場的年金比較靈活，不用65歲也可以參加，而且沒有上限（嚴格是有的，但上限很高，足夠你退休），你想買500萬，甚至1,000萬也可以！

　　還有一點就是，私人市場的年金，有些會有較短的支取期，目的是想在這段期間支取多一點。如果是終身支取的話，金額自然較少。另外，如果你選擇終身支取的話，即使你早死，又或者支取15年後就過身，也會有一定餘額可以給你的家人，不像政府年金一樣，戶口會變為零。

　　總結一句，私人市場的年金勝在靈活，可補政府年金的不足，大家不妨多瞭解一下。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

　　小學成語：一葉知秋。多年來，我肥碌不知體會過幾多次真實狀況。

　　剛剛，又中一次。

　　返家前打開信箱，咦⋯⋯有份非常具品味的請柬，深藍底燙金字，寫上：「慶祝66周年，讓我們的傳承(Legacy)繼續下去！」

失驚無神，「貴族會所」九龍仔業主會突然通知我慶祝66周年，點解？

　　原來是尊貴的九龍仔業主會逐家逐戶直接宣傳——唔該你申請入會啦！

　　點解會搞成咁？由早年排大長龍求入會，個個希望得到尊貴身份，變到如今四圍「拉客」，發生咗乜事？

弊咯，如此大富豪會所竟要紆尊降貴拉客，肯定好唔掂⋯⋯真係一葉知秋咯。

　　其實，大群70年代開始在廣播道（昔日名「五台山」）工作的傳媒人，當然包括小弟，對呢個會，有頗深感情。

　　此會為著名「貴族俱樂部」，入會者必須屬附近豪宅（不少是獨立屋）的業主或住客，再付十多至廿多萬申請入會，內有餐廳、酒吧、泳池、網球場、健身室⋯⋯

　　傳媒人個個打工仔，窮過鬼，邊有可能成為會員？

　　不過，早年會所的管理層「格外開恩」，聲明五台山電視電台職藝員，可到餐廳用膳，無需會籍。

早年會所餐廳開放畀五台山職藝員，個個下午滿瀉，晚市亦不弱；自從「趕客」後，肯定收入重創！

　　一時間，業主會餐廳簡直似五台山高層飯堂，因附近連一間像樣的食肆都無，要約人傾合作，業主會有車位，卡士高，夠私隱，出品亦合乎專業水準，價錢相宜，乃理想之選。

　　事實，由80年代到2010年，小弟不知約過幾多演藝界、政界、商界、官界⋯⋯人士在此談公事，十之八九水到渠成，尤其在秋季，對住個靚靚泳池，大家一杯冰凍啤酒在手，氣氛鬆弛愉快，傾乜都容易「握手」也。

這個露天茶座/酒吧，曾幾何時是我與各路英雄傾合作的最佳「辦公室」。

　　肯定，當年大量非會員的五台山人，曾經帶來可觀收入畀業主會。

　　但不知何解，約10年前，業主會大裝修，之後，餐廳好像換咗管理。某日，我如常約了公事朋友見面，食食吓，經理突然埋來細細聲講：「曾先生，唔好意思，最近有會員投訴，話會所唔應該接待外人，所以，今次最後喇！」

　　無所謂，合理！從此拜拜。

　　結果，你拜我又拜，立時會所失去大量廣播道演藝界台前幕後客。點搞？燈油火蠟人工照出無得減，收入則失去⋯⋯

　　搞笑，兩年後，輾轉托人傳話：「曾先生，得閒來試試啦，我哋換咗廚，推出新菜式呀！」

　　顯示乜？顯示希望「還原番基本步」，靠非會員食客頂住間餐廳收入。

　　我的反應⋯⋯唔好喇！等我正式入會先啦！（當然唔會入）

　　近幾年經過業主會，望入停車場、泳池及網球場，罕見人迹。

　　此亦正常，因這老牌會所會員年齡個個有番咁上下，點可以日日甚至間中運動？而正常的「人口消失」，也會按年遞增，移民上天及外地的，相信不少。

維持豪華會所運作，支出極龐大，若沒有足夠會員重鎚交會費再月月進貢，很難維持。

　　最弊，近幾年大量富豪因財富蒸發，再不揮金如土做奢侈的事，例如申請做馬主及入名牌會所，而九龍仔業主會，弊在無乜新設施吸引新會員，於是，舊的流失，新的未到，點搞？

　　好！一於用慶祝66周年為藉口，希望大家申請入會，唔使排隊即可以做「尊貴會員」嘞。

　　一葉知秋，業主會如此，整個香港可能也如此。