31/07/2024 11:53
《外資精點》滙豐研究料恒隆地產挑戰會過去,削目標價至6﹒9元
《經濟通通訊社31日專訊》滙豐環球研究報告指,恒隆地產(00101)股價下跌,因公司中期股息減少33%。該行認為有關舉措有助去槓桿,但令部分投資者失望,並需時重建信心,但相信股價反應過度。該行指,了解在宏觀經濟逆境及出境消費趨勢下,公司面對挑戰,例如旗下商場商戶的銷量疲弱,令盈利有下行風險,但認為以上的情況會過去;維持「買入」評級,目標價由12﹒1元下調至6﹒9元。 該行將2024至26財年盈利預測下調4﹒5至7﹒8%,因預期營業額提成租金(turnover rent)較低。該行指,集團上半年基礎利潤(underlying profit)跌22%,料下半年跌幅會收窄;又料集團明年下半年在杭州西湖的項目開放後,租金收入會恢復增長。該行認為,如集團有實質的資產出售計劃,股價將有正面回應;減息亦有利降低集團的利息負擔。(hp) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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