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02/01/2025 09:30

《異動股》高鑫零售低開15%,遭阿里蝕讓後遭提折讓私有化

  《經濟通通訊社2日專訊》高鑫零售(06808)競價下限開盤,現價跌14﹒9%,報2﹒11元,該股成交約24萬股,涉資50萬元。   阿里巴巴(09988)再度剝離零售資產,內地知名超市大潤發經營方高鑫零售公布,由德弘資本旗下DCP基金持有的PARAGON SHINE LIMITED (PSL)以約103﹒6億元向阿里收購約78﹒7%股權,觸發全購。德弘資本有意提私有化,作價分兩級,若股東選擇全股東選擇額預付結算則作價為每股1﹒38元,較高鑫零售於周二收報2﹒48元折讓44﹒35%,而若部分遞延結算替代,則每股作價1﹒58元,較前收市價折讓36﹒3%。 *私有化作價再折讓約36%*   阿里指,就待售股份有權收取116﹒37億元,相當於每股待售股份1﹒55元(包括高鑫早前宣派的每股0﹒17元中期股息),而倘2027╱28年度平均經調整EBITDA高於或等於經調整EBITDA上限(初步為44億元人民幣),則德弘資本將應付利息的最高金額為0﹒2元。這意味著阿里最多可從中套現131﹒38億元,相當於每股作價1﹒75元,較前收市價折讓29﹒4%。 *阿里大蝕近132億人幣*   不過,阿里估計出售事項所產生的股東應佔損失仍然高達131﹒77億元人民幣,而出售事項是將非核心資產變現的良機,並可利用所得款項更加聚焦於核心業務發展,並提升股東回報。該集團始終對中國消費市場的潛力充滿信心,面向未來,將繼續以技術創新推動消費體驗提升,促進行業高質量增長。   德弘資本所提要約應付代價上限約32﹒36億元,資金總承擔約為26億美元。高鑫指透過與德弘資本合作,將有機會受益於對方深厚行業知識及強大營運資源,進一步提升在瞬息萬變的零售行業中的競爭地位。   現時,恒生指數報19932,跌127點或跌0﹒6%,主板成交近12億元。國企指數報7226,跌63點或跌0﹒9%。恒生科技指數報4436,跌31點或跌0﹒7%。          表列同板塊或相關股份表現         ============   股份(編號)      現價(元)  變幅(%)   --------------------------  高鑫零售(06808) 2﹒11元 跌14﹒92%  阿里(09988)   82﹒4元     無升跌  --------------------------  (hc)

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