06/08/2024 11:05
《外資精點》大和料小米次季利潤勝預期,惟削目標價5%
《經濟通通訊社6日專訊》大和下調小米(01810)目標價5%,由19港元降至18港元;維持「優於大市」投資評級。 大和在研報中指出,小米第二季利潤及IoT收入料好於市場預期。其中,該行上調IoT毛利率預測1個百分點,由18%上調至19%,由於海外業務毛利率跑贏國內等因素;經營開支亦料低於預期。大和估算小米第二季總收入888億元人民幣,按年升32%;經調整純利50億元人民幣,按年跌2%,由於新業務投入。 此外,該行提到,由於智能手機業務因市場份額擴大,導致部份利潤率遭抵銷,連同記憶體零部件成本增加,料該分部毛利率按年下跌1﹒3個百分點至12%。另電動車平均售價低於預期,預測該分部毛利率4%,收入60億元人民幣。 為反映IoT銷售表現較強勁,經營開支低於預期,該行上調公司今年全年盈利預測5%。惟反映較低的同業估值水平,下調公司預測市盈率,由23倍降至20倍,因此下調公司目標價。(rh) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
【慎防受騙】偽冒《經濟通》投資群組頻現,切勿誤信騙徒,如有疑問,請循官方渠道查詢► 了解詳情