02/07/2024 08:09
《缸邊隨筆-石鏡泉》下半年的熱門板塊
《缸邊隨筆》昨日(1日)文章介紹了2024年上半年的十大熱門板塊,板塊之所以熱了,是因為阿爺政策使然。簡單說,就是食了阿爺的政策水,三中全會將召開,只要會議決定了上半年阿爺發展政策無大變動時,即是上半年的熱門板塊,可以在下半年續熱下去。 這10個熱門板塊中,因中港市場有異,有些是香港股民買不到的,但仍值得香港投資者久不久給予「遠程關注」,因為阿爺始終想多些有實力的中國國企、央企、民企跑出去,吸金去擴展。政策是死的,人是活的,發展資金是靈的(有吸引力的),故死的政策是可以鬆綁的。 *國內辦事,看紅綠燈* 我國內的舅父教我,在國內辦事,要依紅綠燈規則,綠燈開時要大步過;亮了黃燈要急步過;紅燈時,不要死站等燈轉,要繞路過。不要以為繞路過是要犯法違規,用行人天橋便可以啦,只不過是要費些力,如必要到對面路,怎能死牯牯等運到? 《財聯社》對上半年這十大熱門板塊之所以熱,作了些分析。筆者則執其口水尾,對這些板塊下半年會否續熱,及如何買賣作些亂估。 *1﹒ 低空經濟* 「低空經濟毫無疑問是今年上半年最為火爆的主題概念。自全國兩會將低空經濟寫入政府工作報告以來,各省市地方政府密集出台相關政策,搶抓低空經濟的發展機遇期,快速推動相關產業鏈的深度融合與協同發展,加速低空經濟產業落地。據《國家立體交通網絡規劃綱要》資料預測,到2035年中國低空經濟的產業規模將達6萬億元,年複合增速達7﹒6%。」 香港製造業弱雞,是沒有太多的低空經濟股,但考慮到會飛的東西,離不開電子、電池、半導體、芯片等等,故在港買得到的軟件股如中國軟件國際(00354)、比亞迪電子(00285)、ASMPT(00522)、高偉電子(01415)、中芯國際(00981)、德昌電機(00179)等等,都可留意。 *2﹒ 銀行* 「若僅從單日漲幅的角度來統計,銀行板塊較易被市場所忽視,但事實上銀行股是上半年板塊效應最好的方向之一,整體漲幅近20%。究其緣由,2024年權益市場波動較大,投資者風險偏好走低,資金尋求確定性更強的收益。銀行股較高的股息率以及極低的估值,成為資金的優選,疊加市場防禦需求上升,助推了整個銀行板塊的市場表現。」 「而從盈利端而言,地產政策優化,一攬子化債推進,利好銀行利潤表修復,行業風險預期改善,有助於對估值形成支撐。此外,據興業證券資料統計,銀行板塊正是當前被動基金持倉佔比最高的板塊之一,成為顯著受益於被動基金擴容的方向。從個股上來看(為免讀者混淆,A股編號不予標示),南京銀行、成都銀行、常熟銀行漲幅靠前,半年漲幅超30%,而萬億巨頭農業銀行的漲幅同樣超25%,而工商銀行也剛剛創下了年內新高,A股+H股的總市值也超越貴州茅台。」 筆者將李強定性為金融總理(原因見以前文),故銀行以其低估值及高息,應可在下半年仍有上升空間。 *3﹒ 電力* 「電力板塊同樣也在上半年表現不俗。在指數環境整體偏於弱勢的背景下,走出了獨立的趨勢性行情。並且領漲的個股大多是大市值權重,其中標桿性個股長江電力漲幅超20%,目前總市值逾7000億,而中國廣核、國電電力、國投電力、中國核電等這些千億市值的A股,同樣於今年上半年漲超30%。」 未來經濟要大量用電,新能源汽車要電,AI更要大大大量用電,在未來5至10年,無電萬萬不能,故電力股一回調便應買,可作為3至5年的壓倉貨。 *4﹒ 中特估* 「在行情偏冷的上半年,兼具『行業龍頭+大市值+低估值+高股息』特徵的中特估板塊A股,成為市場資金最為熱衷的避風港:中國海油上半年上漲57﹒37%,刷新歷史新高;中國銀行上半年上漲15﹒79%,刷新歷史新高;中國移動上半年上漲10﹒49%,刷新歷史新高;除此之外,中遠海控、中國廣核、中國石油、中國核電、中國神華上半年漲幅均超過40%。」 買股要買龍頭股,買A股要買有政策支持股,買股要買相對高息股,這即是中特估,講完。 *5﹒ Sora概念* 「今年2月Sora概念橫空出世,所謂Sora是一個由OpenAl開發的文本控制視頻生成模型,能夠根據使用者輸入的文本,指令生成長達60秒的高清流暢視頻。分析人士表示,Sora模型的推出,將推動傳媒行業,特別是短視頻領域的內容創作變革,可能帶來短視頻產能的迅速增長。同時,它也有望賦能其他領域,如影視╱動畫、行銷教育、遊戲等,通過提高內容生產效率、創新內容形式和增強使用者體驗,促進相關行業的發展。此外,Sora對算力需求的增加,將帶動上游算力基礎設施的需求增長,為相關硬體和軟體公司帶來投資機會。」 美國的NVIDIA(NVDA)創造了美股奇蹟,亦將會促使一眾的中國AI股可創奇蹟,原因是美國不許NVIDIA開拓中國市場,這將迫使阿爺會大力資助中國AI公司去自力更生,中國將會出現「M」VIDIA,無咗個「N」便「M」唄,百度(09888)、美圖(01357)也可沾邊,還有些現未露頭角的公司,在今年下半年至明年中,可以突圍而出,要留意。 限於篇幅,六至十的板塊,明日(3日)續。《資深投資者 石鏡泉》 (投資涉風險,每投資者承受風險程度不一,務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。) *《經濟通》所刊的署名及╱或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
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