01/02/2024 11:58
《外資精點》美銀削比亞迪電子目標價18%,去年盈喜符預期
《經濟通通訊社1日專訊》美銀證券下調比亞迪電子(00285)目標價18%,由45元降至37元,重申「買入」評級。 該行發表研究報告,引述比亞迪電子管理層指出,雖然近期智能手機市場疲弱,但對今年前景維持樂觀,料收購Jabil移動電子製造業務發汽車相關業務擴張為主要增長動力。該行則指出,公司去年盈喜符合預期,以及去年第四季盈利符合管理層此前預測。 管理層料Jabil業務實質盈利於明年上升,2026年目標淨利潤率擴張至行業龍頭同等水平。今年公司主要盡快將來自母企比亞迪(01211)(深:002594)美元債轉至以人民幣計價,以降低利息支出。汽車相關業務方面,雖市場憂慮價格戰升溫,但公司仍對業務擴張具有信心。 為反映Jabil交易於去年年底完成,該行上調公司2024、25年盈利預測分別5%、23%。不過,基於估值基準置換,及預期上述交易已消化在其股價之中,下調其預測市盈率,並調低公司目標價。(rh) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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