03/07/2018 13:28
《外資精點》匯證:無線通訊市場審慎,籲買入香港寬頻及和電香港
《經濟通通訊社3日專訊》匯豐證券發表研究報告指出,對於本港無線通訊市場維持審慎,主要因為上半年密集競爭及下半年面對頻譜成本費用。 匯證指,上半年漫遊價格競爭增加,而漫遊為行業收入貢獻10%至15%,而下半年開始穩定。政府將會公布900╱1800MHz頻譜,預料成本高昂及加入新電訊商,可能是中聯通(00762)或中電信(00728)。該行預料香港電訊(06823)於2018年的EBITDA低於預期2%及2019低於預期4%。 匯證指出,移動業務競爭環境下,香港寬頻(01310)將會受惠,該行上調集團2019及20財年的EBITDA預測,而移動客戶數目將會成為潛在催化劑。 另外,匯證認為和電香港(00215)的營運開支及貶值高於預期。不過,該行予和電香港「買入」評級,反映預料於去年出售固網業務之後,將會派發特別股息。
股份(編號) 新目標價 舊目標價 投資評級 ----------------------------------- 香港電訊(06823) 10﹒4元 10﹒5元 持有 電訊盈科(00008) 5﹒1元 5﹒1元 持有 數碼通(00315) 9元 9﹒7元 持有 香港寬頻(01310) 17元 16﹒7元 買入 和電香港(00215) 3﹒25元 3﹒82元 買入 -----------------------------------(jn)
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之 申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定 ,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
股份(編號) 新目標價 舊目標價 投資評級 ----------------------------------- 香港電訊(06823) 10﹒4元 10﹒5元 持有 電訊盈科(00008) 5﹒1元 5﹒1元 持有 數碼通(00315) 9元 9﹒7元 持有 香港寬頻(01310) 17元 16﹒7元 買入 和電香港(00215) 3﹒25元 3﹒82元 買入 -----------------------------------(jn)
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