27/07/2015 14:55
《外資精點》麥格理:友邦上半年表現穩定,升目標至46元
《經濟通通訊社27日專訊》麥格理發表研究報告,重整對友邦(01299)上半年表現,認為樂觀的因素有:新業務價值(VNB)增長可錄按年升28%,加上各分銷渠道都在促進VNB增長,預期第二季利潤率可擴闊5個百分點,而中國繼續成表現強勁之地區,預期可帶動收入及利潤增長,而香港表現相信亦可錄強勁。 不過,因應預期年化保費佣金增長只有11%,主因匯率帶動,所以相信新客戶增長較弱,投資回報亦錄按半年跌15點子、韓國新業務亦告失敗、泰國退保率維持在高水平等亦會帶來負面影響。 該行將15及16年度的每股盈利預測調高3%及4%,VNB增長為1%及3%,同時將目標價升9%至46元,但因應估值高及VNB增長較慢,所以維持「遜於大市」之投資評級。(ic)
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之 申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定 ,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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