保險比較平台imSure產品總監高永輝對《經濟通通訊社》表示，雖然大多數「合資格延期年金保單」(QDAP)產品的內部回報率(IRR)不高，但以理財角度看，QDAP可作為一籃子退休方案之一，除了擁有一般年金的分散風險作用外，亦提供扣稅優惠，坊間產品則未能同時提供。而且部分計劃更可選擇不提取年金，在保單上積存生息，增強儲蓄能力，不失為一種退休理財選擇。

 

總回報受個別公司投資策略影響

 

　　雖然年金屬穩健的投資產品，並非用作追求高回報，但若果年金的回報連通脹亦及不上，在鎖死現金之餘，更會令現金購買力遭蠶食。現時部分QDAP產品的保證IRR不足1%，低於本港過去10年平均通脹3%，但高永輝認為，仍需視乎相關保險公司的投資策略，若果投資做得好，總體年金回報仍可跑贏通脹，而且現時保險公司的回報假設相對保守，除非市況大跌，否則保險公司在總回報率方面仍可達標。

 

高永輝指QDAP可作為一籃子退休方案之一

 

　　他建議，除了比較回報率外，市民若要投資QDAP，亦需評估保險公司自身的財務健全性，這將是回報率能否達標的關鍵，而公司的售後服務是否優質，亦是考慮因素之一。

 

年金較強積金投資風險低

　

　　QDAP的6萬元扣稅上限，其實是與強積金可扣稅自願性供款(TVC)合併計算，市民應如何分配投資？高永輝認為，這不能一概而論，需視乎客戶的風險承受能力、現金流靈活性。強積金供款通常要直至65歲才可提取，而且投資回報可升可跌，至於QDAP相對上的投資風險較低，市民宜在購買前先向理財顧問，因應個人狀況作出投資。

 

退保賺稅或失未來預算

 

　　早前另一保險比較平台10Life的研究發現，部分QDAP產品可用作避稅，投保人在供款期完結後除了可取回本金，更同時可賺取扣稅優惠。財經事務及庫務局亦曾回應指，倘保單持有人在冷靜期後提前退保，稅務局亦不會追加評稅，若在冷靜期內終止才會再評稅。

　　不過，政府推廣年金是期望市民養成儲蓄習慣，紓緩退休後的財政危機，若市民為賺稅而放棄年金保單，退休後可能會缺少一份退休保障，作出決定前需多加考慮個人需要。

 

 撰文：陳佩珊