陳政深

恒指升勢尚未完，平安好醫生(01833)業績對辦

建議： 中線買入($7.40)
止蝕：$6.90 目標： $10.00

理由：

　　平安好醫生(01833)主要於中國運營互聯網醫療健康平台，提供予支付方及會員管理方，當中後者以家庭醫生及養老管家為兩大核心樞紐，前者包括綜合金融客戶、企業客戶，以及個人用戶等，此外，公司業務亦包括線上到線下(O2O)醫療健康養老服務網絡，以及科技賦能。
　　集團去年收入48.08億人民幣，按年升2.9%，業績轉虧為盈，由前年蝕3.23億人民幣轉為賺8142.9萬人民幣，主要受惠綜合金融客戶穩健增長、企業業務快速發展，從而達致規模效應、改善營運效率，以及包括研發等管理費用大減37.2%。集團的經營現金流亦都轉正，至9933萬人民幣。三大收入來源中，醫療服務貢獻最大毛利，近9.4億人民幣，按年增長13.5%，健康服務5億人民幣，按年減25.5%，而養老服務增長較快，有近11倍，至8233萬人民幣，主要受惠公司持續建設集智能管家、生活管家、醫生管家「三位一體」的養老管家體系。
　　平安好醫生即將改名為平安健康，其健康平台為主的業務模式，在港股市場上屬較為罕見，走勢上，其2月尾升至9.64元的年內高位後反覆回落，但交投亦都較靜，50天線即7.2元位置應有支持，現價收集具值博率。《艾德金融執行董事　陳政深》

*筆者為證監會註冊持牌人士，並無持有相關股份權益

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