即將踏入2024年，加密貨幣市場的形勢正持續轉變，而投資者和行業從業員正面對全新機遇和挑戰。面對政府監管條例、美國經濟政策、全球地緣政治和美國聯儲局政策的持續轉變，此類不確定因素將有機會令加密貨幣市場構成下行壓力。然而，隨著各行各業開始接受加密貨幣，預料市場將持續增長。
　　同時，加密貨幣市場的走向亦受Web3技術的前景和潛力所影響。步入新一代的網絡環境，Web3融合去中心化、區塊鏈技術和代幣經濟，並旨在於用家建立一個更開放且公平安全的互聯網環境，而加密貨幣則為實現該願景的關鍵。為此，Bybit創辦人及執行長Ben Zhou針對2024年整體加密貨幣市場的形勢作出以下預測。
　
*比特幣將成流動性強金融工具，緊張地緣政局下用作避險*
　
　　展望未來，加密貨幣採用範圍將不只限於個人投資者，並將擴展至不同機構和宏觀投資者。當中，如Paul Tudor Jones、Stanley Druckenmiller和Ray Dalio等多位知名人士皆投資於比特幣等穩定幣，加上美國聯儲局主席Jerome Powell亦就比特幣於市場的「持久力」發表言論，反映加密貨幣正成為提升多元投資組合的工具之一，並於市場上扮演著「數碼黃金」的作用。邁向　2024年，比特幣現貨ETF的批核程序將於未來3個月內進入最後階段，而預計這種ETF將於來年正式推出，令比特幣成為流動性強且易於使用的金融工具。
　　隨著美國聯儲局正抗衡通脹，此舉將引致加密貨幣市場的流動性減少，而市場亦有機會於2024年中出現利率下跌等情況。同時，「比特幣減半」亦預計於2024年5月發生，此等利好因素將加快市場向好發展且邁向牛巿，最終將有機會令比特幣及其他加密貨幣的資產價格於來年大幅上升。此外，面對如以色列與哈馬斯衝突等緊張的地緣政治局勢，同樣為市場構成不確定因素，而比特幣往往被視為避險資產。隨著Web3出現，以及加密貨幣於點對點支付和電子商貿的應用，將進一步提升加密貨幣於來年的美好前景。
　
*工作量證明和權益證明爭議持續，致力滿足專業交易需求*
　
　　雖然工作量證明(Proof of Work，PoW)能為區塊鏈提供一種安全可信的共識機制，但業界需面對有關能源消耗和擴展能力的挑戰。現時，有批評聲音指雖然目前PoW仍保持於合理水平的耗電量，但卻未能與新興的再生能源行業接軌。若兩者能夠互相配合，此舉將有助解決環境問題，更可以進一步鞏固PoW於加密貨幣領域的地位。另外，雖然權益證明(Proof of Stake，PoS)有助解決能源消耗和擴展能力的問題，但其根深蒂固的控制問題和潛在網絡漏洞亦成挑戰之一。現時有批評聲音指出PoS將令擁有更高權益的人「富者愈富」，意指他們能於系統內擁有更大權力，從而導致更大程度的中心化。雖然兩套體制各有利弊，但為了未來發展，必須從中取得平衡，務求讓用戶能擁有高可持續度、公平和去中心化的體驗。
　　在過去一年，大部分Bybit用戶開始進行專業交易，並且積極尋求更高級的交易工具，以滿足漸趨複雜的交易需求，如交易機械人和倉位構建器。隨著人工智能技術發展一日千里，積極開發加密貨幣市場領先的AI聊天機器人－－TradeGPT，令用家易於參考Bybit的市場數據。
　
*市場持續推新產品注入新動力，以太坊帶來不俗收益*
　
　　雖然去中心化金融(DeFi)和非同質化代幣(NFT)於2023年表現欠佳，但有資本正湧入巿場，而市場仍正持續推出新產品以注入新動力。相關產品能顯示代幣的預期收益和鎖定代幣分離，亦有產品能吞噬治理代幣並出售至開放市場，從而將利潤回饋予投資者。此外，各個新的遊戲宇宙亦分別建構出各自的經濟體，而為了進一步探索區塊鏈的可能性，將在2024年推出新的Bybit錢包，讓用戶能無縫存取DeFi、GameFi和NFT的去中心化網絡。
　　比特幣和以太坊已於市場活躍一段時間，由於加密貨幣的回報率高企，加上以太坊能透過單一代幣為投資者帶來不俗的增長和收益，故令不同機構或熱衷投資者的投資意欲亦持續上升。考慮到2022年的熊市和破產事件，零售代幣投資者可能尚處於謹慎態度，但大量資金正進入市場。
　
*編者按:本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《環富通》、編者及作者無涉。
《環富通基金頻道18日專訊》

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