08/12/2023 10:00
《ETF解碼-羅博仁》ETF用處多多,你知幾多?
ETF(交易所買賣基金)為投資者提供多元化的投資機會,自面世以來為投資市場格局帶來不少轉變。下文將探討ETF的多個用例,以闡述它們如何助投資者實踐投資目標。
*一.戰略性資產配置(strategic asset allocations)*
ETF可成為投資者構建長線投資組合的重要一環,助他們實踐對個別資產類別或市場的長期觀點。ETF增加在資產類別內進行配置的靈活性,例如透過ETF可採取側重細價股、新興市場債劵,或特定大宗商品等的投資策略。此外,ETF亦為投資者帶來不同行業及主題的投資機遇。無論是再生能源、人工智能,還是ESG投資,投資者可透過ETF便捷地實現他們的價值觀,同時捕捉有關主題的增長潛力。
*二.戰術性資產配置(tactical asset allocations)*
ETF在交易所上市,便於交易,讓投資者可對市場變化作出快速反應,透過ETF表達對宏觀經濟數據的短期觀點,例如在美國發布經濟數據後,投資者可在亞洲市場運用ETF部署應對,捕捉潛在的短期趨勢。
*三.進入多元市場*
機構投資者一般擁有在大部分市場進行交易所需的許可及資源,然而,個人投資者在進入個別市場時或受到限制,例如債券市場及新興市場證券。ETF的一個顯著優勢,是它們能夠擔當投資者進入不同市場的渠道,讓他們能夠分散投資組合,以及參與以往無法觸及的市場。例如全球最大的沙特阿拉伯ETF上周在香港交易所上市,為亞太地區的個人投資者帶來中東市場的投資機遇。該ETF涵蓋能源、金融及原材料等多個行業的大、中型沙特阿拉伯企業,讓投資者有機會接觸到中東最大經濟體的增長潛力。
*四.波動市況中仍具流動性*
在市場波動期間,ETF是為個人投資者提供流動性的可靠工具。市場曾有聲音憂慮,ETF或導致市場波幅加劇,但事實上,ETF反而能在市場動盪時為投資者提供流動性,發揮穩定市場的作用。例如在2020年3月市場急挫期間,亞太地區ETF成交量佔整體成交量超過8%(2019年為5%),反映ETF可在市況欠佳時為投資者提供流動性。
*五.過渡期內的短期部署*
若投資者需要閒置資金作出短期部署,ETF是理想的選擇。例如在轉換投資策略或重組投資組合期間,ETF可令投資組合在過渡期中仍受惠於市場的變化。
總括而言,ETF的優勢眾多,可助投資者實踐投資策略。香港ETF市場是發掘ETF多元化投資潛力的理想地-截至2023年11月底,在香港交易所上市的ETP(交易所買賣產品,包括槓桿及反向產品)數目達到179隻,涵蓋虛擬資產、中國科技股等多個主題。
《香港交易所證券產品發展主管 羅博仁》
了解更多有關香港上市ETF:www.hkex.com.hk/ETP
*《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
*一.戰略性資產配置(strategic asset allocations)*
ETF可成為投資者構建長線投資組合的重要一環,助他們實踐對個別資產類別或市場的長期觀點。ETF增加在資產類別內進行配置的靈活性,例如透過ETF可採取側重細價股、新興市場債劵,或特定大宗商品等的投資策略。此外,ETF亦為投資者帶來不同行業及主題的投資機遇。無論是再生能源、人工智能,還是ESG投資,投資者可透過ETF便捷地實現他們的價值觀,同時捕捉有關主題的增長潛力。
*二.戰術性資產配置(tactical asset allocations)*
ETF在交易所上市,便於交易,讓投資者可對市場變化作出快速反應,透過ETF表達對宏觀經濟數據的短期觀點,例如在美國發布經濟數據後,投資者可在亞洲市場運用ETF部署應對,捕捉潛在的短期趨勢。
*三.進入多元市場*
機構投資者一般擁有在大部分市場進行交易所需的許可及資源,然而,個人投資者在進入個別市場時或受到限制,例如債券市場及新興市場證券。ETF的一個顯著優勢,是它們能夠擔當投資者進入不同市場的渠道,讓他們能夠分散投資組合,以及參與以往無法觸及的市場。例如全球最大的沙特阿拉伯ETF上周在香港交易所上市,為亞太地區的個人投資者帶來中東市場的投資機遇。該ETF涵蓋能源、金融及原材料等多個行業的大、中型沙特阿拉伯企業,讓投資者有機會接觸到中東最大經濟體的增長潛力。
*四.波動市況中仍具流動性*
在市場波動期間,ETF是為個人投資者提供流動性的可靠工具。市場曾有聲音憂慮,ETF或導致市場波幅加劇,但事實上,ETF反而能在市場動盪時為投資者提供流動性,發揮穩定市場的作用。例如在2020年3月市場急挫期間,亞太地區ETF成交量佔整體成交量超過8%(2019年為5%),反映ETF可在市況欠佳時為投資者提供流動性。
*五.過渡期內的短期部署*
若投資者需要閒置資金作出短期部署,ETF是理想的選擇。例如在轉換投資策略或重組投資組合期間,ETF可令投資組合在過渡期中仍受惠於市場的變化。
總括而言,ETF的優勢眾多,可助投資者實踐投資策略。香港ETF市場是發掘ETF多元化投資潛力的理想地-截至2023年11月底,在香港交易所上市的ETP(交易所買賣產品,包括槓桿及反向產品)數目達到179隻,涵蓋虛擬資產、中國科技股等多個主題。
《香港交易所證券產品發展主管 羅博仁》
了解更多有關香港上市ETF:www.hkex.com.hk/ETP
*《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
《說說心理話》【奧運劍擊熱】大師兄張小倫親身分享!贏在起跑線=壓力?如何培育子女有卓越成就?► 即睇