30/07/2024 11:01
《外資精點》高盛看好阿里調整商家政策利好EBITA,籲買入
高盛發表研報指,阿里(09988)旗下淘天集團宣布多項商家政策調整,包括計劃向淘寶和天貓商家收取0.6%的基礎軟件服務費,並同時取消天貓商家年費,估計對淘天集團2025下半財年的提成率(take rate)產生0.1至0.4個百分點的積極影響,並將EBITA預測提升4%至14%。報告又認為,軟體服務費收費機制也有可能在阿里的生態系中進一步開放微信支付選項。高盛予「買入」評級,目標價104元。
阿里將公布截止6月底止首財季業績,報告預期淘天集團的商品成交金額(GMV)將級中至高單位數增長,CMR(用戶管理收入)增長1%,並預計阿里近期盈利將會下降,淘天和整個阿里巴巴集團期內EBITA料分別跌5%和11%。該行相信,本年至今的GMV增長將重新加快,其增長調整及策略表明集團發展的核心業務已上軌道。
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社30日專訊》
阿里將公布截止6月底止首財季業績,報告預期淘天集團的商品成交金額(GMV)將級中至高單位數增長,CMR(用戶管理收入)增長1%,並預計阿里近期盈利將會下降,淘天和整個阿里巴巴集團期內EBITA料分別跌5%和11%。該行相信,本年至今的GMV增長將重新加快,其增長調整及策略表明集團發展的核心業務已上軌道。
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社30日專訊》
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