10/01/2024 11:10
《外資精點》富瑞降阿里目標價至133元,料上季總收入升5%
富瑞發表研究報告指,料阿里巴巴(09988)能夠推動人工智慧創新並釋放TTG和雲端之間的協同效應。對於去年12月底止第三財季,考慮到商品交易總額(GMV)或優於該行預期,而由於淘寶和天貓之間產品結構的變化,其客戶管理收入(CMR)可能持平,料阿里國際數字商業集團(AIDC)增長勢頭更快,但其虧損將會擴大,將目標價由145港元下調至133港元,予「買入」評級。
該行表示,整體EBITA預計將與去年同期持平。在宣布三年目標後,認為阿里巴巴的策略仍然有效,並將繼續為股東回報價值,預計截至去年12月底第三財季總收入將年增5%至2600億元人民幣。按業務劃分,預期TTG收入將按年增1%至1280億元人民幣,CMR預計將按年持平至910億元人民幣,預計GMV按年增長3%,其中淘寶的GMV增長速度快於天貓,預期整體EBITA將與去年同期持平至約520億元人民幣,整體EBITA利潤率將按年下降約1個百分點至約20%(之前同比增長21.2%)。
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社10日專訊》
該行表示,整體EBITA預計將與去年同期持平。在宣布三年目標後,認為阿里巴巴的策略仍然有效,並將繼續為股東回報價值,預計截至去年12月底第三財季總收入將年增5%至2600億元人民幣。按業務劃分,預期TTG收入將按年增1%至1280億元人民幣,CMR預計將按年持平至910億元人民幣,預計GMV按年增長3%,其中淘寶的GMV增長速度快於天貓,預期整體EBITA將與去年同期持平至約520億元人民幣,整體EBITA利潤率將按年下降約1個百分點至約20%(之前同比增長21.2%)。
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社10日專訊》
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